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上周，北京金融局召集了几家P2P平台，开了一个内部的整改吹风会。
内部人士的小道消息传言，会议上提出「禁止平台设立风险准备金」的思路。
看到这一条，不禁菊花一紧！禁止设立风险准备金，投资人就要自担风险啊！这样一件有害无利的事情，为什么会加入议程呢？关于风险准备金，投资人应该知道哪些事？
聊聊这个话题之前，先做个调查。
1、
据目前了解到的数据，排名前 100 的平台中，56 家设风险准备金，整个行业 2000 多家平台中，有 20%-30% 有设立风险准备金。
一些平台为了规避风险，以设立「公益维权基金」来替代风险准备金，或者像投之家叫做「专项赎回基金」，但本质都是为了应对可能的逾期出现。
2、
之所以说备付金制度有风险，可能要取消，理由不外乎这么几点：这个制度有自担保的嫌疑啦，属于平台在为自己增信啦，与信息中介的定位不符啦等等。
早在几年前，国家就不允许平台为自己担保。因为平台为了自身利益，肯定会夸张、虚构自己的担保能力。政策曾直接指出，P2P平台不得「直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息」。
自担保肯定不对，但设立风险准备金算自担保吗？
我觉得不算。自担保是平台对 在贷项目 进行 100%垫付 的承诺和机制。备付金则不是，它本身的目的在于覆盖一定程度的坏账，而不是所有坏账，两者不是一回事，它跟保本保息更是两码事。
所以用禁止自担保的政策来否定风险准备金，逻辑上是不科学的。
3、
风险准备金是不是增信？
监管越来越严，去年的《暂行办法》要求：P2P平台定位信息中介，不得提供增信服务。 【注释】增信的含义是：提高自己的还本付息能力，并且让他人相信。
必须承认，照这么说，风险准备金的确有打增信擦边球的嫌疑。平台弄个1000万的准备金，有坏账就垫付，投资人更放心嘛。
国家关于信息中介、自担保、增信的政策倾向没大问题，但风险备付金是不是应该丢进被打压的那一部分增信的框框里？还有待商榷。笔者觉得风险准备金有增信的属性，但本质是服务，不应该被取缔。
风险准备金应该被视为平台面向用户的服务。它的直接好处是，在发生逾期时，可以调动垫付用户，再向借款人追偿，追偿失败变成坏账。
你平台设立备付金服务，可以，但要按照国家统一格式进行信息披露：计提规则、备付金托管协议、最高覆盖坏账率等等。让投资人相信，平台有这笔钱，其次是，这笔钱能搞定多少坏账。萝卜哥觉得这样是更加合理的。
它是作为企业向客户提供的服务，是属于企业内部事务，不应该被政府取缔，而是被规范。
备付金制度是否违规，就看接下来的国家政策了。不过没关系，即便北京真的领衔出台了，我们至少可以观摩北京平台集体哭晕在厕所?……
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