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投资风向标:机构称看好低估值品种 坚定买银行地产券商

易知投资 2019-07-16 12:40:14

    易知投资汇总了各大市场机构和名家投资观点,助您抢占投资先机。银河证券表示,中期趋势没有出现逆转迹象,关注绩优蓝筹;华泰证券认为,看好低估值品种,坚定买银行地产券商。

【股市】

  银河证券:中期趋势没有出现逆转迹象 关注绩优蓝筹

  展望后市,在基本面和资金面等多种力量共同作用的结果,主流资金持续围绕大盘蓝筹反复运作,权重板块轮动推升指数持续上行,其势头之强毋庸置疑,预计强势行情还会延续,但股指在连续上涨后,需预防随时到来的短期调整,中期趋势没有出现逆转迹象。仍建议投资者中长线积极关注绩优蓝筹。

  华泰证券:看好低估值品种 坚定买银行地产券商

  经济韧性仍较强,年前持续看好低估值品种,坚定买银行地产券商。虽然目前可能处于蓝筹泡沫化阶段,但基金募集、建仓、抬拉股价、吸引更多资金涌向低估值蓝筹循环已经形成。大金融带领市场呈现轮动特征持续,年后或考虑电子零售成长股。关注早教市场,有潜力打入全球产业链的中国公司。周期有分歧,看好和不看好立场鲜明。

  安信策略:以创业板为代表的成长股处于较低估值水平

  结合最新数据以及GDP增速和CPI增速与企业债利率数据计算的的创业板PE低估、合理、高估的估值分别为44.7、51.60、67.42,最新以创业板为代表的成长股估值估值为44.9,处于较低估值水平,具备明显的配置价值。

  国君策略李少君:消费白马强者恒强 价值仍胜成长

  关注权益类基金由存量转向增量的可能;配置方向仍是价值胜成长;主板配置继续回升,中小创继续下降;消费白马再获强劲增配,电子、有色遇冷;集中度仍在增强。

  荀玉根:四季度基金仓位整体微升 金融占比仍很低

  以基金重仓股为样本,2017年第四季度仓位有所上升,主板占比大幅上升至65.1%,创业板占比9.8%,继续回落至13年Q2水平。银行占比仅6.6%,相比沪深300低配最明显,达10.3个百分点,保险和证券占比为6.8%和0.5%,较沪深300分别低配1.7和7.8个百分点。

  中信证券首席经济学家诸建芳:2018年中国经济回暖利好股市

  根据中信证券宏观团队测算,2018年GDP增速在6.8%左右,中国经济增长仍有望保持平稳。伴随着资本开支的逐渐回暖和全球经济增速的进一步回升,中国经济有望逐渐回暖,对于资产配置,利好股市,利空债市。“经济增长动能修复+通胀回升”料将是2018年中国经济的典型特征。

  海通证券:2018年市场相较2017年的相同与不同

  进入2018年以来沪深A股市场整体表现良好,但个股结构分化明显,很多投资者感觉市场格局跟2017年很像。我们结合近期的市场表现,比较一下2018年与2017年A股市场的相同与不同之处。

  广发证券:依然呈现结构性机会 继续看好金融地产

  广发证券日前在深圳举办了主题为“新时代新视角新机会”的2018年投资策略会,该券商表示,今年继续看好金融、地产、化工、基本金属、煤炭、钢铁和工程机械等投资方向。

  银行股延续强势机构:银行板块正经历价值重估

  中信证券分析认为,监管思路渐行渐明,未来3-5年强监管格局确定,直击银行经营痛点,倒逼银行审慎可持续发展,提升板块长期价值。

  钢铁行业2018年策略:把握政策利好 关注供需变化(附股)

  2018年投资策略:围绕国家政策,把握市场机会:对于2018年,下游需求整体企稳,而供给收缩边际趋缓的情况下,建议关注短期的供需不匹配,从中寻找机会。

  【宏观】

  长江策略:原油价格上涨对周期行业影响几何?

  原油价格上涨主要有两条投资主线,一条为石油化工与相关产业链,另一条则是通胀相关的部分消费行业。其中,石油化工及相关产业主要包括周期品类的石油开采、油服设备、煤炭及石油加工、炼焦等行业,而消费品则包括农林牧渔、食品饮料、商贸零售等行业。

  马晓河:2018年要继续探索 降低实体经济经营成本的途径

  马晓河提出多项政策建议,他认为,要加大国企改革力度,放宽垄断行业准入门槛条件,继续探索降低实体经济经营成本的途径,加大支持企业研发活动的强度,加计扣除的税收政策可进一步加强;同时,要努力调整优化投资结构,将公共投资更多地向民生倾斜,向支持新动能的方面倾斜;另外,还要深化对外开放,扩大自贸区范围,加大知识产权保护力度,落实吸引外资进入国内市场的政策,推进经济向高质量发展。

  申万宏源:IMF2018年经济展望的三个重点

  1月22日IMF上调全球经济增长预期。其中,2018年、2019年全球经济增速预期由3.7%上调至3.9%。2018年美国经济增速预期由2.3%上调至2.7%,2019年上调至2.5%。2018年欧元区经济增速预期由1.9%上调至2.2%,2019年上调至2.0%。2018年日本经济增速预期由0.7%上调至1.2%,2019年上调至0.9%。将中国2018年经济增速预期也同步上调0.1个百分点,由6.5%上调至6.6%,2019年上调至6.4%。

  2018年是新周期起点 中国经济进入上升通道

  中南财经政法大学财政税务学院博士生导师、湖北省统计局副局长叶青教授在接受时代周报记者采访时表示,2018年将是一个新周期的起点,中国经济进入了上升通道,在生态、降低风险等方面会做得更好。2017年的GDP增速是6.9%,2018年的经济增长,可能跟2017年持平或者会更好一些,我预测在7%左右。

  国际社会评2017中国经济数据

  1月18日,国家统计局发布了2017年中国经济运行数据。数据显示,我国GDP同比增长6.9%。国际社会对此高度评价,并认为中国经济表现超出预期。

  2018年:消费规模持续稳步增长 结构升级态势更加显现

  进入2018年,世界经济全面复苏态势比较明朗,我国经济增长将继续向高质量增长迈进,整体保持稳中求进的运行态势,国内经济结构持续优化,提质增效趋势明显。

  【楼市】

  2018楼市开局平淡:1月上半月成交环比减少12% 释放何种信号?

  2018年1月上半月,易居研究院监测的50个典型城市新建商品住宅成交面积为1194万平方米,环比2017年12月上半月减少12%,同比增加13%。而由于2017年的春节在1月份,所以2017年1月的推盘受到春节因素的影响,成交较低,因此2018年1月上半月的成交同比增加。

  地方两会定调楼市调控不放松 一线城市仍从紧

  从已召开的地方两会来看,一线城市仍是楼市严控的风口,二线、三线城市精准化调控成主要趋势。昨日,上海市第十五届人民代表大会第一次会议开幕,上海市市长应勇提出,2018年加强房地产市场调控不动摇、不放松。同时提高中小套型供应比例,促进商品房有效供给。加大租赁房建设力度,新建和转化租赁房源20万套,新增代理经租房源9万套,新增供应5.5万套各类保障房,完善共有产权住房制度。同日,北京住建委表示,将严查变相首付贷,强化楼市调控成效。

  中国房地产业协会会长刘志峰:“因城施策”调控不会放松

  在第四届房地产价值峰会上,中国房地产业协会会长刘志峰表示,“因城施策”的房地产调控不会放松。调控政策将继续针对遏制投机炒房展开;同时,将围绕租购并举,加快发展住房租赁;行业集中度将进一步提高,资源整合、兼并重组将加快。

  36家房企近八成年报预喜 今年或迎钱荒重压

  “今年压力很大,2017年销售业绩已经取得新高,2018年还有增速指标压下来。目前来看,预计上半年市场将不如预期,下半年或将出现一批供应潮,届时交易量将有所提升。”有房企一线操盘手向《证券日报》记者表示,至于融资方面,目前在资本市场已经看出一些端倪,不少房企重新启动海外融资和信托融资,这些钱成本很高,但之前借的公司债有的将在2018年进入还款期,需要企业借新钱还旧债。

  【债市】

  多因素发酵 股强债弱“跷跷板”或生变

  机构分析人士认为,目前投资者风险偏好相对较高,在短期内有利于股强债弱“跷跷板”效应延续。利率上行效应在向融资成本传导。若后续市场风险偏好下降,债市可能重迎机会。

  监管“合围”非标 债市短期承压

  业内人士认为,非标被堵后,部分房企和城投融资平台可能会面临融资难的局面。而在多项监管政策封堵非标、流动性偏紧的背景下,债市或短期承压,未来非标转标将是大势所趋。

  债市熬冬:小心抄底又被套

  综合机构观点来看,当前即便是乐观的“多头派”也认为,短期而言,监管政策的密集出台仍将影响债市的投资情绪,同时需求收缩之下,债市容易被“误伤”。总的来说,考虑到年初通胀、监管压力并存压制长端利率,海外环境亦不乐观,债市短期难有大机会,投资者仍需耐心等待,以免重现去年抄底反被套的情形。

  三因素促债市反弹 持续性待观察

  业内人士表示,经过年初以来监管政策、经济数据的洗礼,债市消息面暂时归于平静,短期资金面改善刺激了积蓄已久的反弹欲望,但当前内外环境下,收益率难见大幅下行,建议仍以短久期、票息策略为主。

  债券市场配置价值明显增加 债市企稳反弹仍值得期待

  经济基本面的向好促使全球宽松的货币政策走向终结,这是全球利率上涨的主要原因。无论经济基本面、货币政策面、外围市场等因素都利空债市。空头氛围依然较浓,短期收益率难言见顶。不过,考虑到当前的收益率水平下,债券配置价值明显,市场也无需过于悲观。投资者可耐心等待市场情绪逐渐平稳,债市企稳反弹仍值得期待。

  【商品】

  美银美林:全球原油需求将于2030年触顶 电动汽车成最大推手

  美银美林(Bank of America Merrill Lynch)周一(1月22日)发布报告指出,全球原油需求将于2030年触顶。该行分析师Peter Helles指出,2030年时,全球40%的汽车销售将是来源于电动汽车,这令汽油作为汽车主要燃料供应的作用大打折扣。

  100美元/桶还会遥远吗?分析师提醒投资者仍需小心意外出现

  能源咨询公司Energy Aspects表示,2019年美国以外原油产量的下滑将帮助布伦特原油价格重回100美元/桶上方。尽管国际能源署对原油需求前景持乐观态度,但市场仍需警惕油价持续走高恐拖累需求增速,目前终端用户已经感觉到了油价走高带来的实际影响。

  油价高歌猛进何处是头?这些指标暗示回调或在眼前

  进入2018年,油价强势上涨,一度触及三年新高。油价自2017年6月低位已上涨超过50%。Catalyst对冲商品策略基金的投资组合经理Kimberly Rios撰文表示,问题在于,整个2018年油价反弹将继续,还是会暂歇,亦或是这一波牛市上涨已接近尾声。

  渣打银行:黄金可能在2018年测试五年新高

  渣打银行分析师在周一(1月22日)发布的报告中表示,预计2018年黄金的潜在价格将创多年新高。分析师预测平均价格为1324美元/盎司,高位区间为1450美元/盎司。

  新世纪期货:螺纹钢冬储行情启动 预计反弹行情持续到月底

  短期盘面受资金和情绪影响较大,投机需求启动将成为钢价反弹的主要驱动因素,预计反弹行情持续到月底。但节前也需警惕风险,受年末考核影响,年底资金面偏紧,若期价上涨过快,则容易催生套现行为,从而引发短期回落。

  【汇市】

  澳新银行:欧元/美元未来走势前瞻

  该行指出,对此前欧元/美元短期走弱的观点进行修正,目前预计该汇价一季度将进一步温和走升至1.24,二季度目标指向1.25,三季度目标看向1.27,年末目标看向1.28水平。

  ADS Securities:美元指数88.5不容有失 否则反弹无望

  ADS Securities零售市场销售总监陈健豪最新表示,美国税改后,市场聚焦在美国财政赤字将扩大至1万亿美元以上,直接导致美元转弱,不过从好的一面看,美元弱势就对美国出口有点帮助,这亦是总统特朗普期待的画面,一方面可利好股市令特朗普有借口邀功,成为他政绩一部份,加上美国政府近日停摆,直接成为美元上周未能扭转连续 5 星期下跌困局的催化剂,不过美元第一季跌至美元指数 88.5至89.5 支持区,仍相信有一定防守力,指出由于政府停运对经济冲击不大,对美元只属短期压力,暂时难以一举跌破,此支持区将成为美元能否反弹的关键位。

  法国农贷:英镑已经超买 当前不宜追高!

  周二(1月23日)法国农业信贷银行(Credit Agricole)外汇策略研究团队撰文对英镑/美元走势前景作出简要分析和预测。建议不要在当前过度延伸的水平附近买入英镑/美元。

  美银美林:欧元/美元本周走势分析

  本周四(1月25日)欧洲央行行长德拉基将召开新闻发布会,美银美林经济学家预计,届时其将强调两条信息:第一,测序是前瞻指引铁定的元素,是神圣不可侵犯的。第二,沟通的变化将是渐进的。美银美林指出,本周欧洲央行理事会成员对欧元/美元升至1.23水平的速度进行了回应,相信欧元/美元很容易受到德拉基温和言论的影响。

  ING:日银决议万众瞩目 日元多头或趁虚而入

  日本央行本周的会议可能比以往获得更多关注,尤其是考虑到最近日银可能会暗示将采取鹰派政策的转变。在会议后的新闻发布会中,如果看到黑田巧妙地展示了鸽派的表演,包括一些对“无序”外汇走势的预先担忧,我们也不会感到意外。这意味着目前美元/日元在110上方可能会受到支持,但日元的实际资金买入者可能会趁虚而入。

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