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现代投资一口气入股三家经营不善的农商行,啥原因

农村金融时报 2019-05-14 16:18:44

近日,现代投资发布公告称,拟出资超8.2亿元用于认购湖南省三家新发起设立的农村商业银行。入股后,现代投资在其中两家持股比例超过20%,其中一家还位居第一大股东。

现代投资表示,乡乡通金融是金融改革的大势。农村商业银行改革是本次金融改革的重点。农村商业银行的改革,为该公司金融平台的构建带来了较好的市场机遇。为抓住湖南省农村商业银行改革的最后一轮机遇,该公司与湖南省内市场占有率较高的农村商业银行进行深入沟通、调研,对在当地具有影响力的农村商业银行进行了认真、细致的筛选。

“公司投资参股农村商业银行,有利于公司“一主三翼”中金融平台的构建,是公司新的利润增长点。”现代投资表示。

3家农商行概况

321日,现代投资召开了第七届董事会第八次会议,审议通过了《关于投资参股长沙农村商业银行股份有限公司的议案》、《关于投资参股湘潭天易农村商业银行股份有限公司的议案》、《关于投资参股澧县农村商业银行股份有限公司的议案》。

据公告显示,长沙农商行是在望城农商银行、雨花农合行、天心农合行、芙蓉农合行和开福农合行(合称“五家农合机构”)的基础上以新设合并方式发起设立,并面向社会定向征集发起人的股份制地方性金融机构。

经中介机构全面清产核资,截至2015930日(清产核资确认值),五家农合机构合并报表后资产总额6874125.51万元,负债总额6433550.33万元,所有者权益440575.18 万元;不良贷款余额206544.09万元,不良贷款率5.69%,资本充足率为9.89%

湘潭县农村信用合作联社(“简称湘潭县联社”)拟进行股份制改造,组建为湘潭天易农村商业银行股份有限公司,并面向社会定向征集发起人。

经中介机构全面清产核资,截至2015930 日(清产核资确认值),湘潭县联社资产总额1244286.57万元,负债总额1284040.24万元,所有者权益-39753.67万元;不良贷款余额129797.14万元,不良贷款占比20%;资本充足率及核心一级资本充足率均为-13.75%

澧县农商行是对澧县农村信用合作联社进行股份制改造,并面向社会定向征集发起人,拟组建为湖南澧县农村商业银行股份有限公司。

经中介机构全面清产核资,截至2015630日(清产核资确认值),澧县联社资产总额688670万元,负债总额709129万元,所有者权益-20459万元;不良贷款余额38109万元,不良贷款占比11.15%;资本充足率及核心一级资本充足率均为-5.28%

认购方式

(一)长沙农村商业银行认购股份的定价

长沙农商行总股本设置为500000万股,全部为普通股。每股面值人民币1元。新募股采取溢价和附加条件发行。每股溢价0.536元。溢价部分用于补充长沙农商行的资本公积。全部发起人在认购股份前,须每股另行出资 0.464 元用于协助处置不良资产和平衡老股东权 益。每股另行出资款项中,0.371 元用于购买不良资产,0.093元用于平衡老股东权益。发起人全权委托长沙农商行对出资购买的不良资 产进行管理、清收与处置,收回的本金在扣除合理成本后,计入长沙 农商行资本公积,收回的利息计入长沙农商行当期经营损益。

现代投资以自有资金30000万元,认购长沙农商行15000万股,占其股份总数的 3%

(二)湘潭天易农村商业银行认购股份的定价

湘潭天易农商行拟募集股本80000万股,股本划分为等额股份,每股面值人民币 1 元。本次募集实行附加条件发行,全部发起人须每股另行出资1元用于消化湘潭县联社不良贷款及补充一般风险准备。

发起人另行出资购买的不良资产全权委托湘潭天易农商行进行清收与处置,每年收回的购买不良贷款本金和购买之日后产生的利息 收入在扣除合理成本后,按持股比例返回给湘潭天易农商行股东,收 回已购买不良资产在购买日之前产生的贷款利息收入作为湘潭天易 农商行当期经营收益。

现代投资以自有资金 32000万元,认购湘潭天易农商行16000万股,占其股份总数的 20%

(三)澧县农村商业银行认购股份的定价

澧县农商行拟募集股本 40000万股(含澧县联社原社员股金转入部分),全部为普通股,每股面值为人民币1元。澧县联社原社员股金转入和附加条件发行。对符合发起人条件,自愿入股拟组建的澧 县农商行且符合发起人条件的澧县联社原社员,按新的发起人条件和 标准优先入股,其老股金按 1:1 的比例转入新股,并按转入新股的股 份每股另行出资人民币 0.8 元用于购买原澧县联社的不良资产。发起 人购买的不良资产全权委托澧县农商行清收、处置,收回已购买的不良贷款本金在扣除合理成本后,分年度全部返还给出资购买不良贷款 的发起人,收回购买的不良贷款利息作为澧县农村商业银行当期经营收益。

现代投资以自有资金20160万元,认购澧县农商行股份11200万股,占其股份总数的 28%,为其第一大股东。

现代投资对入股农商行的风险做了充分评估,“同业竞争风险受地区经济发展的制约,随着金融市场对外开放和金融体制改革的深入,同业竞争将进一步加剧,影响市场占有率。同时,受利率市场化逐步放开的影响,未来存、贷款利差空间可能会逐步缩小,将影响组建后农村商业银行的获利能力。”

来源|《农村金融时报》 作者|李晓

本期执行主编|苏竞翔 责任编辑|李晓 制作|刘雄