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专业投资者与普通投资者的区别什么呢?

椒图股权 2020-01-11 16:00:38

本文共约1500字,建议阅读时长4分钟

《专业和业余的区别》这篇文中提到:职业选手能很好地控制自己的情绪,不会因为打了一个坏球而输掉整场比赛,也不会因为打出一个好球而得意,而业余选手打坏一个球会怨天尤人,接连几个球都打不好。而打出一个好球,会得意忘形,接下来可能会放松,并失去领先的优势。要想打好球,不仅要练出打出好球的水平,而且要按照职业选手的方式去打球,也就是说要讲究职业的做事方法。

 

在我们看来,无论在哪一行业,都有专业跟普通(业余)的区分,回归到投资领域,专业投资者和普通投资者的区别,差不多也是如此。或许对于投资界来说,一般人都会把专业投资者理解为机构,但个人也可以是专业的投资者哦。

 

专业投资者主要分为两大类:第一类是机构,这里就包括金融监管部门批准设立的金融机构,比如证券公司、商业银行、保险公司等等。同时,其下属的子公司或私募基金管理人一旦经行业协会备案或登记,也可以成为专业投资者。除此之外,社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金,包括合格的境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII),都是专业投资者。



如果是法人或者其他组织,那么需要保证其最近1年末净资产不低于2000万元,其中金融资产不低于1000万元。投资经验方面,要具有2年以上证劵、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

 

第二类专业投资者是个人。对于这类投资者,需要满足相关的规定。如果投资者是自然人,资产方面,要求其金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元。投资经验以及职业要求方面,要有2年以上证劵、基金等金融产品的投资经历,或者是投资机构的高级管理人员、有职业资格认证并从事金融相关业务的注册会计师和律师等。

 

下面就看看专业投资者与普通投资者的区别:

 

一、专业投资者对于回报率的期望更加理性,也普遍低于业余投资者

业余投资者中一夜暴富的想法占比不少。专业投资者则相信复利的力量,拉长时间看,保持十年以上10-15%年化收益的投资业绩就是一名优秀的专业投资者。对专业投资者来说,由于预期回报率的降低,其决策可以更加从容和理性,更多的考虑风险。但对于业余投资投资者来说,往往只关注预期的回报率有多高,而不在乎风险有多大。

 


二、专业投资者从不以抓住牛股为投资目标,而业余投资者的注意力都在牛股身上


经常在市场上会听到哪位大神今年又抓到了什么三倍股、五倍股乃至十倍股,但是如果翻开大神的业绩表现,却往往发现只是平平。这里面的trick在于:抓住了这些牛股的人,往往是高度的风险爱好者,所以才能发掘牛股,并且从头拿到尾。但对于组合管理来说,这是致命的缺陷,因为无法做到风险和收益的平衡,导致组合过多的承担了风险,结果就是业绩平平。

 

三、专业投资者只在自己擅长的领域投资,而业余投资者涉猎广泛,盲目下注


巴菲特曾经说过,只在自己的甜区内击球。专业投资者明白自己擅长的领域是哪些,研究透彻的公司是哪些,然后基本上只投资于自己熟悉的领域内,即使在其他领域有投资也不会重仓。而业余投资者因为基本没有自己擅长的领域,反而会认为自己每个领域都擅长,所以敢于投资任何公司,即便这个公司过往的历史劣迹斑斑。

 

四、专业投资者重视阅读和学习,而业余投资者忙于打探消息


专业投资者的阅读量往往是惊人的,投资大师们都保持了每天阅读的好习惯,而且阅读并不仅仅局限于投资领域,涉及到社会的各个层面。投资所涉及的是整个社会的缩影,投资一家公司,投资一个行业,背后都是有鲜活的生命,有其时代发展的脉络和烙印。而业余投资者往往连公司公告等公开信息都来不及阅读,对公司主营业务也不甚了解,反而醉心于打听各种消息,赌各种政策。

 

投资是个可以从事一生的职业,没有退不退休的概念,即使是巴菲特,也依然活跃在投资的第一线。




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