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拍拍贷测评:平台明确表示不兜底,能投吗?

七牛财富 2019-11-19 16:17:42

昨天有粉丝后台找我,问我拍拍贷怎么样?今天就写一写拍拍贷吧。


(昨天的留言里点赞最高的是测评啄米理财的,所以明天会测啄米,敬请期待)



01

基本情况


拍拍贷是国内首家P2P纯信用、无担保网络借贷平台,也是第一家获得“金融信息服务”资质的互联网金融平台,运营时间已经超过11年,说起来是行业元老级别的平台了。


(制表:七牛财富)


2012年起拍拍贷相继获得多方投资机构投资:


2012年10月拍拍贷获得红杉资本(Sequoia Capital)千万美元级别A轮投资

2014年4月拍拍贷完成B轮融资,投资机构为光速安振中国创业投资,红杉资本及诺亚财富

2015年4月拍拍贷完成C轮融资,C轮投资方组成为:由联想控股旗下君联资本和海纳亚洲联合领投,VMS Legend Investment Fund I 、红杉资本及光速安振中国等机构跟投


201711月,拍拍贷在美国纽交所上市。 

拍拍贷的4个创始人分别是张俊、顾少丰、胡宏辉以及李铁铮。以下是高管信息:


(制表:七牛财富)


从履历来看,四个人在互联网和金融领域都有一定的经验,其他的高管履历也很出彩,总体团队实力雄厚。



02

项目类型


拍拍贷目前的项目主要是两部分:

 

(制表:七牛财富)


这里需要注意几点:


首先是新彩虹计划其实是一款自动投标工具,拍拍贷会根据投资人选择的期限和收益率自动匹配借款标的,锁定期30天的意思是30天之后可以进行债权转让,实际上投资人如果投资的话,可能买到的标的会是6月期或者12月期的。


牛哥特地咨询过平台客服,从目前的情况来看,新彩虹计划到期之后投资人想转让都能转让出去,一般来说下午三点左右转让收益就会到帐。可见平台流动性还是挺好的。


其次,再说说平台上标记了“赔”字的标的(简称“赔标”),是由中合担保提供的“风险保障计划”。



当中合担保的风险保障金账户还有余额时,逾期项目的本息将偿还给投资人;

当风险保障金账户余额不足以偿还全部逾期本息时,按照各投资人投资比例偿还一部分,待借款人偿还逾期金额后,平台再补足投资人的钱。


也就是说,即使平台赔标的项目,也存在不能收回全部本息的风险这种方式可能很多投资人不喜欢,但是不兜底是监管趋势。投资本身就是有风险的,要想获得高收益就要承担高风险。



03

风控能力


我们前面说过拍拍贷是不对投资人进行兜底的,而且没有线下不会线下审核借款人资质,所以风控就全部依赖于平台自创的风控措施——魔镜等级。

 

以下是关于魔镜等级的官方解释:

 


平台称,借助过去十年积累的海量原始数据,魔镜从上千个维度对900多万借款人进行综合风险评估,从而严格控制借款的风险,有效降低坏账率。

 

那么魔镜效果好不好呢?我们可以从拍拍贷的逾期数据判断一下:

 

截至2018年3月31日,拍拍贷15-29天和30-59天的逾期率分别为0.87%和2.11%,环比分别下降了1.4个百分点和0.1个百分点。

 

逾期了怎么办呢?靠催收。


早年,拍拍贷是行业内有名的温柔催收平台,曾经有投资者抱怨说自己在拍拍贷的一笔投资逾期三年都没有收回来。


近年,拍拍贷的催收成功率提高了不少。这是官方公布的催收效果:

 


逾期30天内借款的还款率达到85%,前面说过平台30内逾期率0.87%,而这0.87%的逾期中有85%可以催收回来。


总的来说,平台的风控能力还是可以的,催收能力也在加强。



04

运营模式


拍拍贷走过十余年了,一直都是正宗网贷平台。所谓正宗,就是做线上个人对个人的点对点信用贷款,拍拍贷在其中起居间撮合的作用,不做信用担保、不承担风险,只收取服务费,贷款质量的好坏不会影响平台收入。


对于一个P2P平台来说,这未免有点理想主义,尤其是在P2P还没有被广泛接受的情况下。但是这种只收取服务费的平台反而是安全的。平台不兜底,所以不会有刚性兑付压力,逾期不用掏钱先行垫付。


我们讲网贷投资的安全,其实可以分成两个部分,一个是投资本金的安全,这就是借款人会不会逾期,会不会赖账,如果投资者要求投资本金安全,平台兜底当然重要。


但是平台本身的安全也是不能忽略的,这就是平台会不会挪用客户资金,会不会跑路。其实这个影响更大。


平台安全的时候,投资人的本金不一定安全,因为借款人可能逾期;但是平台不安全的话,投资人的本金一定不安全,哪天平台跑路了,一切就都鸡飞蛋打了。


所以投资P2P最安全的方法是选一个靠谱的平台,然后投资平台中靠谱的项目。


总结一下:拍拍贷是上市大平台,资历也老;借款标的也符合小而分散的模式,存管银行为招商银行,整体还是挺合规的;平台安全性高,收益率还行,可以长期投资。


友情提醒:在拍拍贷,年化收益率在16%及以上的项目都是没有第三方担保的。投资的时候要注意。



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