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诺亚控股总裁林国沣:2018年是中国资产配置市场的元年

中兴利民 2019-05-12 11:59:37

近日,诺亚控股集团总裁林国沣在世界著名财经杂志《财富》上发表文章,分享了他对财富和资产管理行业的最新观点。


在他看来,行业的稳健发展很重要,日渐成熟的监管更有利于行业发展。近期有关财富与资产管理行业严格监管的管理办法,证明这个行业终于成熟了。以下是原文:



诺亚控股集团总裁 林国沣


这几年财富与资产管理行业有了很多学习,可以说,2018年,中国资产配置市场终于进入一个崭新时代,一个更专业、稳健发展、合规的时代。


讨论中国市场有多大,可能意义并不是很大,我相信,我们可以拿出很多报告来证明中国是最有潜力的市场。


探索为什么现在中国才真正开始起飞,为什么今年是中国资产配置的真正开端,这个问题可能更具有实质性意义。


首先,是因为客户需求和预期发生了重大变化。

 

我以前在麦肯锡说过一件事情:亚洲私人银行关注财富增长和股票投机,这不是真正的私人银行业务。


但是现在情况不同,中国客户的需求正在发生转变。

 

第一代中国企业家在经历了15-20年几乎不间断的财富增长之后,正在进入关心继承、遗产规划以及财富保值多于关心投资收益的一个阶段。

 

中国国内股票市场的波动、实物地产类资产风险的增加,以及法规的演变,都促使零售客户转向专业理财咨询更现实的回报预期。如今客户更关注财富保值,更多地想了解产品风险收益情况。这对行业有巨大的意义。

 

其次,客户对知识的渴望激增


诺亚在去年12月结束了为期15天的年度客户活动钻石年会,约6000名钻石客户(活跃资产规模超过1000万元人民币)出席。 15天分为6个场次,有全球专家分享,不仅有投资方面的见解,还分享了新领域(如电动汽车、移动娱乐、家族办公室的新模式)的发展趋势。


客户对知识如此渴望,令我感到震惊。我们正在进入一个高净值人士迫切要求接受教育的阶段。


如之前所述,随着中国高净值企业家进入新的人生阶段(大多数是50岁出头),
继承问题成为当务之急,我们看到各种相关服务激增,例如从建立家族信托、保险到全权委托投资服务等。中国投资者只是寻找投资产品的时代已经过去了。

 

第三,华人客户的全球化已开始。


在过去的18个月里,诺亚在温哥华、墨尔本、纽约和硅谷开设了办公室。今年也是我们香港分公司运行的第五年。目前全球投资约占诺亚集团业务的15%,而我们的资产管理规模在过去三年增长约25%。

 

但这只是一个开始。随着客户开始了解全球多样化,全球资产需求也在激增。他们从房地产投资开始,但现在正在走向广泛的范围—从私募股权基金到直投股权和信贷投资。

 

这是双向的流动。之前,在开设温哥华办公室时,我遇到了一些居住在温哥华的客户。几乎一致地,他们都想把投资组合中一部分投资回中国,找到一个在中国国内已深耕,且在温哥华也能服务的机构是关键。


最后,日渐成熟的监管更有利于行业发展。


正如美国早期,中国行业的规则一定会不断完善,近期有关财富与资产管理行业严格监管的管理办法,证明行业终于成熟了。

 

在此不逐一回顾过往细节,但是由此我们看到了两个关键主题:

 

  1. 隐性担保时代已经结束;

  2. 资产管理行业的专业化不再是一种选择(包括产品结构、风险分析和披露)。

 

这对资产配置行业的长期健康发展有着巨大的影响。

 

2018年的独特之处在于我们终将在一个更广泛的整体平台上运作,这个平台得到了更好的主持、有质量和深度的增长,而非仅拼规模。

 

这是中国财富管理行业真正开始的元年。


转载:诺亚财富