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风投大师安德鲁:天使投资高回报的四大秘诀

港粤资本 2019-05-13 11:36:51



“所以,你问我,是否觉得天使投资会有高回报。
So you asked me if I think angel investors can make a strong return.
绝对!

Absolutely! ” 

——安德鲁·罗曼斯(Andrew Romans)



当被问到“您觉得做天使投资就一定能得到很高的回报吗?”风投大师安德鲁的回答简直让在座观众们都想立马去做天使投资了。

但是,是的,你知道文章到这里总有个“但是”。为了知道这个“但是”,天使平台特别专访了风投大师安德鲁。
 
安德鲁·罗曼斯(Andrew Romans)
著名畅销书《风投大师》的作者,Rubicon Venture Capital的合伙人,从成功的创业者到一流的投资大师,安德鲁拥有涵盖欧美、极为丰富的创业投资经验。

安德鲁表示,天使投资想要获得高回报的“但是”就是一定要知道天使投资的终极秘诀,避免常见误区。
 
具体内容总结如下:

小额并且分散的投资

根据我个人经验,天使投资人最常见的错误是把太多资金投入到数量过少的投资组合。所以小额并且分散的投资绝对是最值得天使投资学习的经验。

比如,一个天使投资人一年内投了50万美元给一家创业公司, 25万美元投了另外一家,那么花75万美元所获得的只是一个两家公司的投资组合。

相比而言,更好的策略就是每次只花5万美元而投入到更多公司,甚至是2.5万美元的小支票,分散投资风险,同时找到策略把更多资金跟投到那些(估值)不断上升最优秀的公司。

因此,分散你的投资,获得尽可能多的相关信息,并把更多的钱投入那些价值会上涨的公司。然而,这并不是件容易的事,特别是如果你还有全职的工作,只能在晚上或周末兼职做投资的话。

所以另外一个重要的经验秘诀就是:

加入专业群体采取项目流策略

一个常见的解决办法是加入一个专业的天使会,比如AngelsGlobal跨境天使平台,或沙山路天使会等。
 
首先,在专业群体里投资,你的投资效率会大大提升

过去你可能每周看一两个项目,全年也就看50-100个项目,但如果加入一个50人的群体,全年你就能看到成千的项目。而且在群体里面每个人都有自己的特长,对某一专业领域有着独特的优势,于是在拓展项目数量的同时,你投资的项目质量也会更高

其次,从一个专业天使投资人群体拓展项目流,你可以一个群体下注,进行合投。这种情况下,创业公司获得了所需的100万或50万美元的投资金额,但对于你来说只需要写一张5万或10万的支票。并且随着时间的推移,一个团队能获得的成就往往比个人更大

获得更多的信息

更好地进行尽职调查与股票投资相比,天使投资的好处之一是你可以拥有私有公司一些不为人知的信息。大部分政府乐于看到天使投资或者风险投资人资助创业公司,即便是投资人知道一些内幕信息。

如果我介绍初创公司给一个在中国的投资合作伙伴,他们提供在中国的销售渠道,销量因此大幅提升,这样我也会投入更多的资金,获得更大的回报。与股市相比,这是更好更稳健的投资策略。

因此,更好地进行尽职调查,区别真实和虚伪,真正调查寻求有价值的信息,并以此为基础制定增加价值的战略。你在给初创企业带来价值的同时,也获得了“内幕信息”,增加了投资优势。

就像有时候我被认为是个增加价值的英雄, 但其实真正做的只是尽可能获取丰富信息,并非常聪明进行了后续投资决策。

这样的投资会比股市收益更好,因为在股市里大家的信息量基本都是一样的。

投资位于成熟创业生态圈的
初创公司

位于成熟创业生态圈的创业公司成功率要远远高于其他地区,同时这些地方也更容易吸引更多优秀创业公司

在目前很多美国和欧洲的创投生态圈中,硅谷拥有最完善的生态系统,其次是纽约,而在欧洲则是伦敦。
成熟创业生态圈之所以如此重要,是因为它有两个非常关键的元素。

第一大因素是投资人:初创企业需要资金,这不仅是来自天使投资人的第一笔启动资金,还要有投资者为接下来的每个阶段投资,从初创期到成长期到成熟期。

第二大因素是公司容易被收购:容易有投资买家来买你的公司,使投资者或创办人得以退出。比如像谷歌、脸书以及阿里巴巴、腾讯这样能够收购初创公司的大型企业。虽然最后的投资买家并不需要在同一个地点,但如果在自然更好。

当然成熟创业生态圈还有大量银行家、律师、猎头、工程师等其他方面的人才,而这些也是初创企业成功的重要因素。因此投资成熟创业生态圈区域的创业公司,天使投资的成功率也会更高。


安德鲁·罗曼斯(Andrew Romans)认为,天使投资这一领域受到越来越多人关注是一件好事,但同时也提醒高回报总是伴随着高风险,加入专业的投资机构以及投资实战经验的积累会是入门的关键。




整理:跨境天使平台

 


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