安泽量化投资联盟

Venture Capital,澳洲的风投科普及知名风投机构介绍

NextGenius创业平台 2019-08-27 16:59:53

什么是风投


Venture Capital在国内叫风投,是指一般过了天使投资人阶段后的首次高净值客户投资阶段。当然,国内的风投现在鱼龙混杂,很多基金干得根本不是风投。


一般情况下,VC公司会负责寻找项目。负责任的VC更会亲自参与项目,甚至是项目的天使投资人(比如ABC风投花了100万投资UNSW大学的XYZ项目,这个时候XYZ项目还是在实验室阶段,能不能成功商业化还没有眉目的阶段)。在seeding或者天使投资阶段结束后进行start-up的首轮融资,这个时候是高净值客户首轮入场的时机(比如这个ABC因为花了100万,从USNW手里买下了XYZ项目80%的股份,做到了控股。进入首轮融资阶段后,ABC拿出自己手里的10%溢价卖给高净值客户,同时又保留70%的股份以便控股)。随着项目的深入,还会继续几轮同样的溢价融资,风投为了保持对项目的管控,一般不会卖出超过控股比例的股份。

最终,在项目商业化明朗化后,整个项目打包卖给第三方或者直接找投行IPO。(XYZ项目商业化有眉目了后,德国的西门子公司表示有意购买整个项目以收购XYZ的核心技术成果;或者,某私募表示愿意吃下XYZ然后合作投行roadshow路秀上市:facebook,tweeter)。总之,风投公司和高净值客户在这个阶段收回资本,进入下一个项目。
有三点需要提出:

第一,风投在澳洲只对高净值客户开放,每笔投资不得小于50万澳币。其实在其他西方国家都是这样,这类项目不会对普通民众开放,其高回报率和复杂的投资过程也只有老有钱的人才能参与 。就我自己经历过的项目回报率平均38%一年,这也是为啥有钱人总是更有钱的一个原因。只知道他们用钱生钱,但不知道他们到底投资在哪里!这个风投的圈子很小。

第二,风投的风险其一在于投资项目的不确定性。因为不是已经经营了好几年的现成生意,所以基本是没法估量预期回报的。我的经验是一般风投都是搞高科技项目,要么改变世界!(比如某XX超导技术让手机电池充电时间大幅缩短,不少手机的速冲电技术就就建立在这个纳米超导技术上。这个项目风投一直持有股份到最近才卖完,最终回报率已经不是加个零的概念了)。要么,项目发现技术壁垒攻不破,或者商业化无法实现。这种情况下仍然可以把半吊子的项目打包卖给下家或者企业,但价格就便宜好多好多了。 

第三,正常的风投是不会每年分红的。因为一个项目的投资资金是锁起来的。一般情况是3-5年,如果你在末轮融资阶段入场,可能只有1-2年,但相对的溢价就更高,回报率也低很多。有些风投会以债券的形式募资,而且会固定一个X%的收益率。这也是存在的,比较适合胆小的有钱人 ,优点是一般有实力的风投自己的资产就异常雄厚,债券违约风险不会很高。缺点就是没有项目的股份,一旦项目明朗化后,股份的收益会轻易地翻上去,但债券却是固定的,只能看着别人数钱。 


所以总结一下,为啥要投资风投呢?

因为,好的项目往往只有风投和风投背后的天使投资人才能涉足。那些众筹项目多半都是风投挑剩下的,或者干脆就是风投的成熟项目以众筹方式收割离场,普通老百姓吃不到肉。有实力的风投,他们的项目往往不会局限一个国家,而是全世界范围的。他们一般都有自己的网络,整天就在世界各地的名牌大学的实验室里游弋,或者蹲在硅谷紧盯那些从google辞职出来单干的技术宅,巴不得发现下个扎克伯格!




澳洲知名风投机构


麦格理集团

麦格理集团(Macquarie Group) 简称“麦格理”,成立于1969年,是一家提供银行、金融、顾问、投资和基金管理服务的全球性金融集团,在28 个国家聘用逾13,400名员工。麦格理集团有限公司 (Macquarie Group Limited) 已在澳大利亚上市 (澳证所:MQG;ADR:MQBKY),受澳大利亚银行业监管机构澳大利亚审慎监管局 (APRA) 的监管,是获授权接受存款机构麦格理银行有限公司的持有人。麦格理集团组织架构包括银行及金融服务集团、企业和资产融资集团、固定收益、货币及商品、麦格理资本集团、麦格理基金集团和麦格理证券集团。 麦格理资本集团(Macquarie Capital Group)由麦格理集团的企业咨询、股票、债务和私人资本市场业务组成,从事直接投资。麦格理基金集团(Macquarie Funds Group,简称MFG)是麦格理集团的基金管理业务部门。MFG是全方位资产管理者,提供多种功能和产品,包括基础设施及有形资产管理、证券投资管理以及基金和基于股票的解决方案、以基金及股票为基础的结构性产品以及另类资产。


安保资本投资有限公司

安保资本投资有限公司是一家专业投资公司。作为安保的全资子公司,安保资本虽独立运营并有着自己独特的投资偏好,但它仍然可以利用其母公司的资源。凭借自己200位内部投资专业人士和精挑细选的全球投资顾问,安保资本提供优质的具有深度广度的投资应验。 安保资本也和全球的其他投资专业合作,以创造新的投资机会。


澳大利亚联邦银行

澳大利亚联邦银行(CBA)(简称澳洲联邦银行)始创于1911年,原为澳大利亚国家中央银行,1991年实施股份化,成为上市公司。百年来一直关注于金融服务,业务涉及保险、基金管理、银行、退休计划、证券等内容。凭借多年来良好的经营状况,澳大利亚联邦银行分别获得惠誉国际、穆迪投资及标普国际的AA、Aa3及AA-信贷评级,是世界银行之中最稳健的银行之一,其南极星标志在澳洲是最广为人知的品牌。


宝泽金融集团


始建于1991年,是多元化的金融服务及投资集团,业务范围包括房屋抵押贷款、资产证券化、投资银行、基金管理、房地产投资、高科技投资。宝泽金融集团(AIMS)还战略投资悉尼证券交易所(SSX)。 

自1999年起,宝泽(AIMS)从资本市场融资约40亿澳元。宝泽(AIMS)共发行了约30亿澳元的住宅按揭抵押证券(RMBS),其中绝大多数被国际信用评估机构标准普尔(Standard & Poors)和菲奇(Fitch Ratings)评为AAA级。自1991年起,宝泽(AIMS)发行了超过约80亿澳元的优质房屋贷款。 

宝泽(AIMS)积极地为澳洲资本市场引入了众多国际投资者,时至今日,宝泽(AIMS)已经从海外投资者吸引了超过10亿澳元的投资。



NextGenius目前寻求更多志愿者参与我们的公益组织 撰稿澳洲科技新闻 组织创业活动 连接创业者 有兴趣的同仁请直接留言本公众号

友情链接