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【世经研究】央行放开外商投资支付机构准入限制

世经未来 2019-06-09 10:17:42

2018年3月21日,为推动形成支付服务市场全面开放新格局,经国务院批准,中国人民银行发布了《中国人民银行公告〔2018〕第7号》(以下简称《公告》),明确外商投资支付机构的准入和监管政策。政策放开了外商投资支付机构准入限制,通过对内资、外资同等对待的方式,实现统一的准入标准和监管要求,有助于培育创新驱动的竞争新优势,进一步优化产业结构;有利于营造支付产业公平竞争的市场环境,提升支付机构的服务水平;有利于加快中国支付服务市场的改革开放和创新转型,推动形成全面开放新格局。

一、政策背景

改革开放一直是我国支付服务市场发展的主基调。自2010年建立支付业务许可制度以来,我国支付服务市场快速发展。通过业务及技术革新顺应消费转型升级趋势,支付机构满足了社会公众多样化的支付需求,业务持续快速增长,在小额零售支付服务领域发挥了重要补充作用。

2013年至2017年,支付机构处理的业务量从371亿笔增长到3193亿笔,金额从18万亿元增长到169万亿元,年复合增长率分别达到71%和75%。一些大型支付机构已经“走出去”面向全球客户提供支付服务。与此同时,随着我国对外开放程度的不断提高,越来越多的外资机构表示希望进入我国支付服务市场。

另外,十九大报告和第五次全国金融工作会议中都提到要进一步深化金融改革,扩大金融对外开放,因此人民银行经国务院批准制定并发布了本公告,明确了外商投资支付机构的准入条件和监管政策。

二、政策内容

(一)外商投资支付机构在准入和监管方面的基本原则

一是鼓励公平竞争、促进市场开放。《公告》明确了外资和内资支付机构须遵守相同规定,实现统一的准入标准与监管要求,营造公平的市场竞争环境,不断扩大金融对外开放。

二是防范风险、保障信息安全。《公告》外商投资支付机构在中华人民共和国境内收集和产生的个人信息和金融信息的存储、处理和分析应当在境内进行。为处理跨境业务必须向境外传输的,应当符合法律、行政法规和相关监管部门的规定,要求境外主体履行相应的信息保密义务,并经个人信息主体同意。这将有助于确保支付业务基础设施的安全、稳定和高效运行,防范业务风险,维护经济社会的稳定运行。

三是合理引导,坚持规范发展。《公告》要求外商投资支付机构的日常运营、风险管理、资金处理、备付金交存等应当遵守中国人民银行对支付机构的监管要求,并引导外商投资支付机构的运营管理持续合规,促进支付服务市场健康有序发展。

(二)外资机构申请支付业务许可证应具备的条件

《公告》规定境外机构拟为中华人民共和国境内主体的境内交易和跨境交易提供电子支付服务的,应具备相应的资质及准入条件,享受“国民待遇”,根据《非金融机构支付服务管理办法》(中国人民银行令〔2010〕第2号发布)规定的条件取得支付业务许可证。应具备的条件主要包括:

1.商业存在。境外机构应当在境内设立外商投资企业作为申请支付业务许可的主体。

2.支付业务设施。外商投资支付机构应当在境内拥有安全、规范、能够独立完成支付业务处理的业务系统和灾备系统。

3.信息存储要求。外商投资支付机构应遵守中华人民共和国法律,在境内收集和产生的个人信息和金融信息应在境内存储。

除满足上述条件,外商投资支付机构还应符合《非金融机构支付服务管理办法》(中国人民银行令〔2010〕第2号发布)规定的资本实力、主要出资人、反洗钱措施等要求。

三、政策解读

(一)放松外商投资支付机构准入是金融业扩大开放的重要举措

人民银行本次放松外商投资支付机构准入,可以认为是进一步深化金融改革,扩大金融对外开放的具体举措。按照负面清单进行管理,给予外商投资支付机构国民待遇,是将金融机构按照“竞争性”行业进行准入管理的表现,这有助于营造支付产业公平竞争的市场环境。在引入更多竞争主体后,将提高我国支付服务市场的服务效率,并且能够促进我国支付机构学习国际先进经验,未来更好的参与国际竞争,这也有利于推进金融业的双向开放。从开放顺序看,先放开支付再放开清算机构更加合理,客观上也要求先行推动支付机构的全面开放。

(二)引入外商支付机构预计不会改变当前国内支付竞争格局

自2010年建立支付业务许可制度以来,我国支付服务市场快速发展。其中电子支付业务发展迅猛,虽然银行体系主导的网上银行支付仍然占据金额的绝对领先地位,但非银行互联网支付机构在小额支付领域快速发展,业务笔数和金额年复合增速超过100%,特别是支付宝、财付通等BAT巨头主导的第三方支付业务发展,大大改变了行业竞争格局。外资支付机构目前和国内支付机构具有一定的错位竞争特点,在国内市场上外资支付机构尚不能做到有效落地,在跨境支付方面具有一定优势。在当前支付行业生态下,预计引入外资支付机构不会改变行业竞争格局。

(三)“三位一体”的治理框架有助于形成良好市场格局,控制风险

对于外资支付服务机构开放后的风险控制,人民银行设定了相关的准入许可条件,并且规定了防范风险、确保信息安全的管理要求。未来,人民银行表示将《公告》与《非金融机构支付服务管理办法》(中国人民银行令〔2010〕第2号发布)有机结合,共同构成内资、外资支付机构的监管框架,实现内资外资支付机构准入条件和监管政策的统一。支付行业将在政府监管、行业自律和企业创新“三位一体”的治理框架下运营。最终,监管机构依然可以控制牌照总量,或者鼓励牌照并购来控制潜在风险。

四、政策指引

本次人民银行发布《公告》,放开外商投资支付机构准入限制,通过对内资、外资同等对待的方式,实现统一的准入标准和监管要求,有助于培育创新驱动的竞争新优势,进一步优化产业结构;有利于营造支付产业公平竞争的市场环境,提升支付机构的服务水平;有利于加快中国支付服务市场的改革开放和创新转型,推动形成全面开放新格局。

目前中国支付市场已经进入到一个竞争白热化的阶段,全面引入外资,定会加速竞争和洗牌。但与此同时,外资带来的技术以及境外客户网络必然互惠双方。建议银行借鉴外商投资支付机构的技术和管理经验,调整支付市场竞争策略,创新研发支付产品,积极与互联网机构及外伤投资机构合作,进一步提升自身的市场竞争力。