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热点 | 两会召开在即,机构最看好这些投资机会!

恒泰证券金玉管家 2019-11-05 06:24:11

自春节假期以来,连续三周无新股发行,而注册制这个大利空都被延迟到两年后了,如今,两会行情已在酝酿中,对于股民而言可谓好事连连。

 

据人民日报报道,2018年全国“两会”将分别于3月3日和3月5日召开。

 

两会概念历年都是市场必炒的题材,相关板块屡次被市场爆炒,牛股频出。而一些两会年年提及的“老热点”,在会议召开前“率先领跑”并收获正超额收益的概率极高。究其原因,主要在于两会是国家新的大政方针出台时期,对整个宏观经济和不少行业有扶持政策出台,投资者预期良好。

 

那么今年的“两会行情”是否值得期待,又有哪些热点值得重点关注呢?

 

历年A股“两会行情”到底表现如何?

 

据统计,21世纪以来已召开的18次两会中,两会前20个交易日沪指上涨的次数高达14次,上涨概率高达77.78%,接近8成。

 

具体来看,机构调研结果显示:

 

  • 2005年以来,两会开幕前一个月内上证综指12次上涨仅有1次下跌,平均涨幅2.6%;

  • 中小板自2006年创立以来,两会开幕前一个月全都是上涨的,平均涨幅5.3%;

  • 创业板自2011年以来,两会开幕前一个月也有6次上涨仅1次下跌,平均涨幅7.0%。

 

 

而两会进程中,A股行情同样表现不俗:统计显示,近18个年份里,两会召开期间沪指上涨的次数达10次,上涨概率为55.56%。

 

虽然2018年一月份A股业绩地雷频现,叠加美股出现显著调整,A股的表现并不如人意。但可以看到,当前A股正从前期的超调情绪中逐渐修复,美股大跌带来的A股幅度超预期的调整已基本结束,投资者风险偏好将向上修复,18年的“两会行情”仍值得期待。

 

改革预期逐渐升温,哪些要点值得重点关注?

 

中信证券提示投资者,经历了2月上旬的超调、经济数据相对缺位、海外风险尚存等多重因素的影响,市场目前并没有形成对于2018年新的一致预期,预计市场波动会比2017年要大。在这样的背景下,主题投资机会尤其值得重视。

 

我们同样认为2018年两会或将带来主题投资暖窗,具体来看,我们认为以下几个板块值得重点考察:

 

(1)精准脱贫

 

可以看到,近年来,精准脱贫工作重要性持续抬升:


  


此外,几乎所有省市均在2018年工作安排中强调了精准脱贫:



根据公开市场资料,相关个股包括:梅泰诺(与国务院扶贫办合作搭建起全国“雨露计划信息化管理服务系统”平台)、绿地控股(公司拟于三年内投入100亿元参与到全国扶贫工作中)、牧原股份、天原集团等。

 

(2)环保板块

 

可以看到,国家对生态文明建设的重视程度正不断提高,相关环保政策陆续出台,在重大会议报告中,生态文明更是被提升到了“千年大计”的重要地位。

 

2018年,防治污染攻坚战正式打响,《中华人民共和国环境保护税法》于1月1日正式开始征收,此外,排污许可制度进一步深入执行,第二次全国污染源普查展开。

 

可以认为,两会以及第八次全国环保大会或对我国18年以及未来三年决胜全面建成小康社会阶段有深远影响,环境保护或仍是2018年经济工作重要着力点。

 

根据公开市场资料,相关个股包括:铁汉生态、博世科、先河环保、清新环境等。

 

(3)先进制造

 

从地方两会来看,多数省份下调GDP目标并要求把经济发力点由“速度”转向“质量”,可以认为,5G、半导体等推进速度较快的先进制造业值得投资者重点跟踪。

 

根据公开市场资料,相关个股包括:宜通世纪、广和通、紫光国芯、北方华创等。

 

来源:综合自博览财经、券商研报


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