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一季度投资者交流会:科大讯飞在阳光、透明中成长

科大讯飞 2020-09-15 13:58:07

4月23日晚间,科大讯飞发布了2018年一季报:经营规模继续保持快速增长,营收同比增长63.25%,毛利同比增长60.63%,新增毛利2.53亿,净利润    8199万,同比增长10%。第二天,科大讯飞高级副总裁、董事会秘书长江涛在投资者交流会上,为到场的各位投资者、分析师详细解析了财报,并就大家关心的问题进行了解答。



以下为江涛演讲实录整理

全文共7066字  阅读约需18分钟


科大讯飞发布了2018年一季度财报,由我为大家作详细解读并回答相关提问。我们相信公司越阳光、透明,越有利于大家对科大讯飞的理解。


一季报解读



三大重点任务


科大讯飞董事会给科大讯飞经营班子定了三大重点任务:首先是产业规模要快速增长,具体体现在销售收入毛利方面继续保持快速的增长。其次,科大讯飞作为一个源头技术创新公司,核心技术必须要保持全球领先。最后,用户规模要快速增长


2018年第一季度我们的三大任务完成的如何?大家从一季报中就能看到:一季度科大讯飞经营规模继续保持快速增长,营收同比增长63.25%,毛利同比增长60.63%,新增毛利2.53亿,实现净利润8199万,同比增长10.83%。近几年的营收和毛利保持了快速增长的势头


但同时,我们也看到大家比较关心的科大讯飞“增收未增利”问题。这几年科大讯飞面对人工智能窗口期持续加大研发和市场布局投入。其中一个具体体现是员工的增加,今年第一季度相比于2017年一季度增加了3000人,这在一定程度上影响了当期利润。Q1扣非后的净利润同比下降了46.34%。这是因为,科大讯飞本身的收入结构具有一定的季节性,目前讯飞to B的收入占到70%多。这一点从2017年的扣非后净利润也能看出来,去年上半年,处于大投入阶段,同比扣非后的净利润下降10%,但是到年底增长了40%。


另外大家对科大讯飞的核心技术能否保持全球领先特别关心。人工智能领域,语音识别、人脸识别等等这些感知智能相对来说其理论框架比较成熟,应用也正在逐步落地;认知智能应该说是当前最大的挑战,或者说最大的机遇。什么是认知智能?机器像人一样,能够阅读理解、逻辑推理、分析归纳,支持人类很多脑力劳动,这就是一种认知过程。首个认知智能国家重点实验室就落在科大讯飞,从2014年讯飞超脑项目对外正式发布开始,科大讯飞连续几年在认知智能领域加大投入,取得了一系列成果。


今年一季度,科大讯飞在两个国际顶级比赛中再次证明了的实力,一个是SQuAD,这是由斯坦福大学发起的机器阅读理解领域的国际顶级赛事,微软、IBM、Google、亚马逊和Facebook等国际人工智能巨头都参加了。过去几年,微软在这个领域处于全球领先地位。从去年起,科大讯飞和微软在名次交错上升,一直处于全球领先位置。微软的沈向阳也在一些会议上说:认知智能是人工智能下一步皇冠上的明珠,如果在认知智能领先,就有可能在人工智能的竞争中处于领先地位。所以微软对认知智能无比重视。


科大讯飞在今年一季度再次刷新了全球记录,这不是一个简单的技术秀,在教育、医疗、司法等很多脑力劳动密集型行业,机器阅读理解有非常大的应用价值:能读懂各种各样的文献,在海量的文献中归纳出有价值的东西来,它能解决很多场景下的实实在在的问题。


还有一个更聚焦于常识推理的阅读理解比赛叫做语义评测比赛,科大讯飞今年2月份也拿到了全球第一。另外在认知智能的理解力方面,去年8月份,科大讯飞在LUNA,就是肺结节检测领域最权威的国际评测比赛中刷新了全球记录,并在随后把肺部CT和乳腺癌的医疗影像技术投入到全国第一个上线的智慧医院的实际应用中,且在这些应用中不断地迭代数据。2018年Q1,科大讯飞继肺部CT影像和乳腺癌诊断取得国际领先成果并率先投入实用的基础上,又在视网膜医疗影像理解领域中取得国际领先。



2018年3月,医学影像领域的国际顶级会议The IEEE International Symposium on Biomedical Imaging (ISBI)举办的糖尿病视网膜病变分割与分级挑战赛(IDRiD)公布成绩。科大讯飞本次参加了其中关注度最高,也最能体现机器辅助医生诊断能力的“病灶分割”子项目。取得了MA分割任务第一名,其余三项任务前三名的佳绩。准确检测出视网膜病灶,特别是微动脉瘤(MA),对糖网病的早期诊断与治疗具有非常重要的意义。现在中国癌症中发病最高的是肺癌,女性癌症发病率最高的是乳腺癌,大家手机看得越来越多,眼部的疾病也越来越多,这些都是医疗领域的热点,科大讯飞再次证明了我们在核心技术领域的创新能力。

我们第三大重点任务:用户规模保持快速增长。刚过去的一季度,累计终端数继续保持了快速增长,讯飞开放平台第三方创业团队一个季度从51.8万增长到了67万,增长势头明显,上线的应用数也快速增长。尤其是AI大学,是国内第一个独创的人工智能开放大学,在2017年10月24号全球开发者节正式上线。半年时间,已经有8万多名实名注册学员,为依托开放平台、培育开发者生态,打下了很好的基础,我们有信心今年内把AI大学学员的规模推进到四五十万,涵盖到中国大多数的智能开发者。



平台+赛道


在业务层面,科大讯飞的业务战略是 “平台+赛道”。所谓“平台”,就是把科大讯飞相关核心技术开放给整个产业、所有的开发者,让他们在讯飞的平台上做自己擅长的应用,即“成就开发者”;同时让掌握核心技术的科学家,把他们的技术也放到我们的平台上,让更多的开发者用到它,同时开发者也会贡献给科学家更多的数据,从而形成一个良性迭代,进而保持整个生态的快速增长。


“赛道”方面:首先,现在最大的赛道还是教育,它的整个产业应用规模在业界发展良好,相关产品也在不断成熟。讯飞教育产品覆盖教学核心场景,如在上课场景中使用的“智慧课堂”,辅助个性化学习场景的“智学网”,契合考试场景需求的“智慧考试”系列产品。智慧校园是面向新中高考走班排课、生涯规划等场景需求的,近年来活跃度持续上升,并且产品在很多实际应用场景中不断打磨,得到了众多老师、学生的认可。


这里特别要提及的是,随着新中高考改革、英语听说教学改革的实施,科大讯飞在其间也起到了一定的推动作用。比如近日教育部和国家语委共同发布了《中国英语能力等级量表》,教育部考试中心正着手研发英语能力等级考试,在教育部考试中心与科大讯飞联合实验室中,国家英语能力等级考试作为新合作项目,期间的很多研究成果都将被深度应用起来,让孩子们面向实际应用场景、面向沟通去学好英语。另外,新中高考改革带来的“走班排课”模式,给教学管理增加了很多困难。


我们的产品在人大附中里应用以后,极大地帮助他们提升了排课效率。这类需求是很实际的,新中高考改革带来的这种人工智能的应用需求,都有利于科大讯飞相关产品的推广落地。如智学网的大数据精准教学,用人工智能分析学习过程,找到薄弱环节,给予精准辅导。在现在深度应用该产品的学校里,每个孩子的作业都不一样,大大减少了无效的作业时间。我们团队觉得做这样的事情特别自豪、有成就感,是切实为素质教育做出贡献的。


另外一个人工智能的典型应用场景“司法”,也属于脑力劳动密集型的行业。法官或律师要查办案子之前,需要查阅大量的卷宗文书。科大讯飞的刑事案件智能辅助办案系统在上海试点得到主管部门认可。认知智能的发展对未来法治中国的建设意义很大,很多领导将其看成是法治中国最重要的技术保障,因为可以减少人为的随意判断。


另外一个人工智能落地的行业就是“医疗”。医疗是典型的凝聚着大量的知识与经验的行业。科大讯飞从去年下半年起加快了人工智能辅助诊疗的应用步伐。今年3月2号,讯飞的“智医助理”在合肥市庐阳区的社区医院开始正式上岗,通过不断加强学习,能支持200多种常见病的辅助诊断。另外它还可以帮助家庭医生。家庭医生有一项任务,就是对于慢性病进行随访,通过人工智能辅助医疗系统,能够极大地提升慢性病随访效率。机器自动呼出去,跟病人沟通,收集相关的信息。科大讯飞人工智能应用最重要的意义之一,是帮助解决中国医疗资源不均衡的问题,四五线城市的县级医院、乡镇医院和各种基层社区医院,医生的水平经验相对薄弱,对人工智能辅助诊断的需求相对就很大。


一季度的另一个亮点是讯飞翻译机。前段时间讯飞翻译机被博鳌作为官方指定翻译机,论坛期间访问量达两万多次,得到了广大参会人员以及工作人员的好评。4月20日,讯飞翻译机2.0在北京正式发布。短短三天,京东平台预定量超过一万台,预售额已突破3500万,可以看出广大用户对于翻译机有明确的市场需求。讯飞翻译机2.0的翻译语种扩展到33个,包括俄语在内,今年去世界杯的朋友们可以带上讯飞翻译机了。



讯飞输入法是全球唯一支持22种方言的输入法,基于这种技术,现在我们把方言也加入到讯飞翻译机中,目前第一期上线的,包括粤语、四川话、东北话、河南话四种方言。这样的话,即使出国旅游的长辈不会说普通话,也可以用讯飞翻译机与外国人交流。当然还有拍照翻译功能,对于菜单、路牌等信息,拍下就能给出翻译。



在国外论坛期间,很多投资者朋友问询科大讯飞为什么不去做人工智能同传?其实去年6月份,讯飞在很多场合已经反复给大家说明不要过度神化人工智能。当前的技术条件下,人工智能取代同传是不可能的。同传的水平,除了翻译以外,还需要高度的理解和概括等,这是人工智能技术短时间内达不到的。虽然我们的翻译技术在持续迭代,现在达到大学六级水平,并向英语专八水平发展,也在扩展越来越多的语种,但还是需要时间的。


还有一个大家比较关心的问题,无论国外的IT巨头,还是国内的包括BAT在内的科技巨头都不断加大在人工智能领域的投入,如何看待人工智能核心技术领域的激烈竞争?科大讯飞虽然是人工智能开放创新四大平台之一,但我们的体量跟BAT相比还有一定距离,我们保持核心技术领先的底气从哪来?


人工智能面很宽,科大讯飞还是聚焦相关的领域,在最主要的核心研究领域,我们的投入强度是足够的。我们有一支世界一流的研究团队,这些研究团队的科学家们在科大讯飞做着热爱的事业,觉得在这里很有成就感,所以我们很有信心。


另外,人工智能领域的研究非常关键的是专家知识和经验。在当前重点发力的几个行业赛道包括教育、医疗、司法等等,我们都已和行业顶级的研究机构成立了联合实验室,具备强大的专家资源的整合能力。


第三点就是数据,我们在这些重点方向已经形成了实实在在的应用,无论是教育、司法还是医疗,这些应用场景下不断扩大的数据规模,形成了从研究到产品到应用到数据的闭环迭代。人工智能改变世界的三个关键要素,不光是核心技术,还要看有没有足够多的行业应用数据,有没有足够多的行业专家支持。应该说科大讯飞在人工智能核心技术的优势,我们相信不是简单地堆钱可以超越的,我们对保持技术领先充满信心。


总的来说,2018年我们还是继续这三条:核心技术保持全球领先、收入毛利保持快速增长、用户规模快速增长,尤其是重点行业、赛道的用户规模快速增长。我们在战略方向上投入将毫不手软。


交流问答实录


问题1:讯飞输入法巨大的流量如何变现?是否考虑做搜索或是浏览器?医疗方面,我们怎么定位?智医助理目前是否在全国试点?在安徽什么时候开始?


江涛:讯飞输入法这几年为科大讯飞形成行业口碑,获取实际应用中的语音数据、训练数据都起到了很大的帮助作用。它的商业化其实已经在做了,这几年科大讯飞收入项目中有一块是互联网运营,虽然不多,输入法上适当做了一些开屏广告、插件下载等商业化运营。当然讯飞输入法作为公司一个基础性的业务,它不是一个盈利项目。至于延伸到搜索和浏览器,我们经研究否决了。总的来说,输入法方面的投入是可控的,它给我们带来的综合价值包括品牌、数据价值,所以输入法还是继续投入状态,但不会无限制做各种广告,做各种大规模投资。我们会在费用可控的情况下继续做这个产品。


第二个关于智医助理,它最大的价值还是在于对基层医生的辅助。去年我们的智医助理参加了国家临床执业医师资格综合笔试的测试,在53万考生中考到了前5%的位置。还有一个数据跟大家分享,中国有800万医生,拿到了医师资格证证才200多万,其实比例并不高。真正需要智医助理的还是金字塔的下半部分,因为平时看的病例少或者在医学领域经验有限的基层医生。我们围绕社区的刚需,这块是最大的市场,当然面向三甲医院我们也有对应的产品,有不同层次的产品搭配。



问题2:刚才讲一季度新招了大概3000多人,这些人中技术岗占比多少?如何分配的?另外关于讯飞开放平台,就下游来看,哪些领域增速比较快?


江涛:我们刚才披露的数据是2018年第一季度相比17年一季度同比增加了3000人,不是18年一季度增加了3000人。这中间覆盖各个环节,最大的一块是应用系统。科大讯飞的人员结构大体如下:研究院大概有1000人,这个平台的研究人员不属于具体的业务部门;在研究院下面是研发中心,将近3000人,都是工程师,他们做的是通用技术开发。研发中心是一个资源池,再往下是对应的各个业务部门。此外,还有一部分是一线市场人员,科大讯飞去年一年市场人员增加很快,我们在全国现在已经有几百人,形成了覆盖全国基本每个省的销售网络和本地化服务网络,我们内部称之为“货架”。将来我们各个事业部、事业群的产品放到货架以后,就由这些落地的销售和服务体系来销售。


第二个问题关于人工智能开放平台上面哪些是热点应用,从现在的后台数据来看,占比最大的还是手机上的应用开发,毕竟手机现在是最大的平台。除此之外从智能硬件领域来说,机器人、智能家居比如智能音箱还有穿戴设备这几个热点增长的势头比较快。随着交互技术、5G等等的相关环境的逐步成熟,会有一轮大的机会,到时候可能会有更多的新的东西出来。



问题3:请问公司营收和利润同步增长的拐点在什么时候能出现?


江涛:这还要取决于整个产业发展和对战略时机的把握。科大讯飞当前利润的基数还比较小。但这个过程得要动态把握,不是说定在某个点上,我一定要挤出多少利润,对于讯飞的长期发展来说,当前这个窗口该投入的还是要敢于投入。有一点特别明确,在全年维度上,我们肯定会确保整个运营平稳增长。具体的时间要取决于业务发展、市场布局、应用开发、技术服务等各环节。现在应该说还是处在投入期。



问题4:刚才您也介绍说到今年在营销端口招了不少,然后想让你给我们这个介绍一下营销这一块的具体考虑。


江涛:科大讯飞的营销人员是这样规划的,我们营销的打法用一句话概括就是:应用下沉,重视服务。把教育、医疗、公检法这些应用,目前给我们的营销团队的,能够覆盖地市级;将来随着我们渠道的进一步建设,我们的目标是希望能够覆盖到县级,让中国每一个地市,每个县都能用上我们的产品。因为教育、医疗、司法等都涉及民生的领域,我们不是说简单地建一个中心平台,服务全网,这在中国的模式下是走不开,必须真正形成本地的销售和服务团队,能够做好本地的交互,做好本地的服务。



问题5:C端各个产品线的,包括销售研发的情况,能不能做一个简单的介绍。另外,科大讯飞的收入是从去年二季度开始,出现了一个很大幅度的提升,到今年一季度势头还是保持住了,这块的持续性就是收入增速的持续性,您是怎么看待这个问题的?他的动力是在哪里?


江涛:科大讯飞消费者产品从去年来说,在收入中大概占1/4左右,今年基本维持这个势头。这个中间有哪些构成的?一方面是我们跟运营商合作的各种面向用户的互联网增值产品有很好的商业模式。另外一类就是我们开放平台形成的广告开放平台。科大讯飞去年的广告业务年增长200%多,今年还会继续保持,并且成为我们消费者收入中很大的一个的结构。另外在智能硬件,这方面做了很多探索,重点围绕一些刚需来做。比如说当前的一个重点是翻译机,后面我们还会在适当的时候推出合适的智能硬件。但是更多的是,科大讯飞会在自己可控的状态下来运作这个事情。


收入增速的动力在什么地方?其实逻辑很简单,科大讯飞在教育、医疗、司法,还有智慧城市这些主赛道上,已经形成了实实在在的刚需加代差,应用样板下面最重要的任务是把它产品打磨得越来越好,让它交付成本越来越低,然后更重要的任务就是把它迅速卖出去。以教育来说,比如,智慧课堂实际在中国的中小学生占比重还是非常小,有广阔的市场在等着我们覆盖。现在这些产品是有明确的刚需,实际用了以后,对孩子的学习,对老师的减负起了很好的作用,而且跟同行能形成代差。所以这种产品最大的动力,是市场覆盖的迅速增加。未来进一步的动力在什么?我们叫B2C2B应用,我们在原来toB的商业模式基础上,随着数据的积累,随着内容资源的积累,随着算法和和这个行业领域知识的积累,可以延伸向用户的。未来司法、医疗其实都存在着非常大的运营的空间。教育,影响到每个家庭的未来;司法关系到社会的公平正义;医疗关系到每个人的健康。所以对未来,我们是有信心的。



问题6:收入的增速和人员增长之间如何匹配?以司法为例,我们招人的时候,比如说研发人员,比如人均产值的标准是什么?


江涛:讯飞内部一个基本的标准和要求:各个事业部在扩张的时候,人均的投入产出比不能下降,确保我们既可以在重要战场加大投入,同时也不会出现大的经营亏损。当然,像医疗这些现在还处在投入期,但除了医疗其他的事业群都是盈利的,这个是有基本的要求。

感谢大家对科大讯飞的关注和支持,只要大家对科大讯飞长期有信心,科大讯飞就一定不会让各位投资者失望。

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文 | 编  SCB