安泽量化投资联盟

央行联合证银保监发新规:投资金融机构门槛升级!

还是原来的彭雨豪 2020-09-16 07:11:45

4月27日

央行、证监会、银保监会 

联合发布

《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》

成为金融机构的股东,难度升级了!


金融机构股东按三种类型要求


一般财务投资者:持有金融机构股份不超过5%,在股东资质上不作过多限制

主要股东:持有金融机构股份超5%的投资人,受正/负面清单限制

控股股东:持有金融机构股份50%以上或有实质控制权的投资人,要求更严格


成为主要股东/控股股东必须

(正面清单)

  • 核心主业突出

  • 资本实力雄厚

  • 公司治理规范

  • 股权结构清晰

  • 管理能力达标

  • 财务状况良好

  • 资产负债和杠杆水平适度

  • 制定合理明晰的投资金融业的商业计划


成为控股股东,还必须

(正面清单)

  • 最近3个会计年度连续盈利

  • 年终分配后净资产达到全部资产的40%

  • 权益性投资余额不超过本企业净资产的40%


主要股东/控股股东,不得

(负面清单)

  • 脱离主业需要盲目向金融业扩张

  • 风险管控薄弱

  • 进行高杠杆投资

  • 关联企业众多、股权关系复杂不透明

  • 关联交易频繁且异常

  • 滥用市场垄断地位或技术优势开展不正当竞争,操纵市场,扰乱金融秩序

  • 所投资金融机构经营失败或重大违规行为负有重大责任的企业,5年内不得再投资成为金融机构控股股东


对资金来源有要求

  • 必须使用自有资金

  • 不得用委托资金、负债资金、“名股实债”等

  • 不得虚假注资、循环注资和抽逃资本

  • 禁止以代持、违规关联等方式持有金融机构股权


对股权质押有要求

  • 不得损害其他股东和金融机构的利益

  • 及时、准确、完整地向金融机构告知质押或解押信息

  • 及时向金融监督管理部门报告相关信息

  • 监管部门有权限制同一股东及其关联方、一致行动人的质押比例


对股权转让和拍卖也有要求

  • 受让方/竞拍人成为金融机构主要股东或控股股东,应符合资质

  • 向金融监督管理部门备案或申请批准



-END-

编辑/彭雨豪

来源/新闻发言