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【投资参考消息】房企投资发展一周报(12.05-12.11)

房地产城市与投资研究中心 2020-07-17 07:35:57


「聚合的价值」这是房企投资发展监测的第6篇

- 克而瑞江浙区域出品 -



企业合作

招商蛇口与SOHO中国达成战略合作

将在写字楼、产园办公全面合作

12月8日,招商蛇口官方发布消息,与SOHO中国签署战略合作协议,双方在商务战略、产业链建设、联合办公等方面联合,实现资源共享、开拓创新、转型升级、多赢合作。另外,根据2016年年报显示,招商蛇口拥有可出租面积239.11万平方米的投资性物业,包含公寓、别墅、写字楼、厂房、商铺及商业中心等多种业态,其中写字楼体量最大,可出租面积45.38万平方米,累计已出租面积440.26万平方米。

【点评】本次战略合作的达成,将实现招商蛇口商业写字楼、产园办公、产业孵化等与SOHO中国的全面战略合作

远洋携WeWork进驻北京坊 预计2018年落成

远洋集团公布,公司已于12月6日上午携手WeWork与北京大栅栏永兴置业有限公司举行签约仪式,WeWork正式进驻北京坊。远洋集团写字楼事业部副总经理纪冬表示,未来远洋集团将与WeWork打造独特的办公空间。

【点评】远洋集团和WeWork建立战略合作伙伴关系以来,已在中国的北京、上海合作落地5个项目,整体规模近3万平方米,并且后续有更多项目即将落地

俊发集团与昆钢控股签署战略合作

据俊发集团公布,12月6日其与昆明钢铁控股有限公司签署战略合作协议,双方将在建筑材料采购、城镇土地开发、房地产建设等领域开展全方位战略合作。资料介绍,昆明钢铁控股有限公司是全国特大型工业企业和中国企业500强之一,云南省最大的钢铁联合生产基地。俊发集团董事长兼总裁李俊表示,与昆钢控股这样有实力的全国性企业强强联合,围绕企业战略布局,强化核心竞争力,进行资源互补、互相借力,最终实现互利共赢。

华夏幸福联手锦富技术打造智能社区

首批产品用于武汉孔雀城

12月8日,华夏幸福子公司武汉鼎实园区建设发展有限公司与苏州锦富技术股份有限公司签订了《智能家居产品合作备忘录》,武汉鼎实计划向锦富技术采购1000套智能家居产品,同时,双方就共同打造新型智能社区进行推广事宜达成合作意向。上述1000台智能家居产品将于2018年交付,将应用于华夏幸福的武汉孔雀城项目。同时,双方将另行签署至少5000台智能家居产品的采购意向书。



企业收购和拿地


世茂:拿下深圳大运新城综合体项目

将建深圳第一高楼

12月6日,深圳龙岗区龙城街道挂牌出让大运新城片区一宗总建面136.45万平方米地块,世茂股份以底价239.43亿元竞得该地块。根据规划,该项目将建设成为集深港国际会议展览中心、深港青年合作创业中心、深港国际演艺中心、超五星级酒店、智能办公、大型商业、公寓等于一体的综合开发运营项目。据龙岗官方介绍,该宗地即为深港国际中心项目,计划建一组超高建筑,其中最高的一栋建筑668米。该高度将超越592.5米的平安国际金融中心,建成后将成为深圳第一高楼。

【点评】在土拍现场,到场的只有世茂一家房企。事情其实早有迹象,2016年,世茂与深圳市政府、龙岗区政府签订的框架协议中便可窥探一二。2016年7月底,深圳市政府与世茂签署框架协议,同时龙岗区政府与世茂股份签署框架协议,世茂将积极参与深圳深港国际中心、深港国际创新合作项目、龙岗健康谷合作项目和大鹏新区重点旅游项目的开发建设。


另外值得一提的是,世茂股份近半年在资本市场频频通过债券,中期票据等融资工具进行融资,却鲜少在土地市场有所行动。本次获得深港综合体地块,就不难理解世茂股份最近在资本市场上的动作了。

世茂在其他城市打造的项目多为地标建筑或最高建筑。比如曾经的“浦西第一高楼”上海世茂国际广场;世界海拔最低的超五星深坑酒店,上海世茂新体验洲际酒店;中国第一高双子塔建筑,无锡世茂首府;深圳前海第一高楼世茂 · 前海中心;规划建设两栋高达250米的超高层建筑的厦门第一高楼,厦门世茂海峡大厦等

华润:任北京新机场运营商

将建12万平综合服务楼

12月5日,东航北京新机场枢纽建设暨核心区工程誓师大会在新机场施工现场召开,东航将在大兴建设预计占地80亩的航空培训基地。新机场将建设一个约12万平方米,集办公、酒店、商业于一体的综合服务楼,与机场航站楼直接相连。

【点评】据了解,北京新机场综合服务楼运营商华润置地、北京新机场人力合作伙伴融德人才已分别在安定镇、礼贤镇注册。华润置地是北京新机场综合服务楼的运营商

光明地产:投资9300万设立控股子公司

以开发湖州太湖度假区项目

12月8日,光明房地产集团股份有限公司发布公告称,出资9300万元人民币投资设立浙江明佑置业有限公司,占该公司注册资本的93%。8月份光明地产成功竞得湖州市太湖度假区2017-36号地块的国有建设用地使用权,为开发经营该地块项目,光明地产与自然人李伟民、孟华、陈宏财、陈樑共同投资设立该控股子公司。

【点评】此次投资设立控股子公司目的是为了开发经营此地块项目,公司将通过此次投资进一步增强开发经营能力,扩大企业品牌影响力,树立良好的企业形象,增强公司市场竞争力,进而增强公司盈利能力,符合公司的战略发展方向,对公司未来发展具有积极的意义

招商置地:与万科合作开发南京一商住项目

12月8日,招商局置地有限公司非全资附属招商局地产(南京)有限公司,与南京万科置业有限公司订立合作协议。据此,南京万科拟向招商局南京转让南京荟合置业有限公司注册资本的14.28%,而招商局南京已同意按其于南京荟合的拟定持股比例承担南京万科,就收购及开发南京一地块所作出的先前出资额连同相关资金占用费,总额约为8.06亿元。据了解,南京荟合成立于2017年7月,主要从事房地产开发业务,包括开发及建设位于南京市江宁区南站南广场站西片区8-9–17-18-23-24-28号地块的南京地块。该地块总占地面积为13万平方米,指定作住宅及商业用途。

恒大:获深圳南山区4000平拆迁项目

12月4日,深圳南山区南头街道举行大新城市更新项目集体物业现场签约仪式,南头城实业股份有限公司代表、田厦实业股份有限公司代表和恒大地产深圳公司代表现场签约,签订逾4000㎡集体物业拆迁协议。

【点评】南山区是恒大在深圳重点发展区域,拥有多个大型城市更新项目,包括南油大厦城市综合体项目、大新村城市更新项目、丁头村城市更新项目等。此次签约的大新村项目,截至目前项目签约已经突破95%。未来这里将打造集商业、服务业、办公和居住等多功能为一体的综合城区

华夏幸福:新增马鞍山、合肥两个产业PPP项目

12月8日,华夏幸福基业股份有限公司发布公告宣布,确认公司为安徽省肥东机器人产业小镇PPP项目的中标人,以及安徽省马鞍山市含山县产业新城PPP项目的成交供应商。

【点评】华夏幸福表示,上述两项PPP项目的协议履行对该公司2017年的资产总额、净资产和净利润等不构成重大影响。对未来几年该公司的净资产和净利润将产生一定的影响,具体数额目前还无法预测,今后将在定期报告中披露

苏宁:与重庆九龙坡签署苏宁慧谷项目

近日,苏宁控股集团与重庆九龙坡区签署战略合作协议,双方将共同打造重庆苏宁慧谷项目。总部经济项目落地。苏宁控股集团将利用重庆苏宁慧谷项目基地,加大实体投资力度,在重庆市布局商业广场、地产等项目。资料显示,苏宁慧谷项目在重庆西站附近,总占地面积558亩,地上总建筑规模约132万平方米,其中商业商务及配套设施建筑规模92.4万平方米,住宅建筑规模39.6万平方米。重庆苏宁慧谷整个项目预计总投资约200亿元,整体招商完成投运后5年内,预计总运营规模将达到1000亿元,该项目将作为九龙坡区设立重庆西站高铁临港经济区的重要支撑项目及重点建设项目。

【点评】重庆一直以来都是苏宁集团重要的战略根据地,重庆苏宁将借助这次签约,为未来的深度合作打下基础,并推动各业态新型店面模型在西南地区的落地

越秀房产基金:22.81亿收购武汉综合体项目

12月4日,越秀房地产投资信托基金(「越秀房产基金」)召开基金单位持有人特别大会,基金单位持有人以99.9788%高赞成票通过收购武汉综合体项目。资料显示,该商业综合体2017年8月31日的评估值为人民币35.87亿元,收购完成后,越秀房产基金将持有该物业67%的权益,余下33%的权益由越秀地产持有。

【点评】对越秀房产基金而言,武汉物业的注入是继2015年成功布局上海后,该公司再一次在广州以外地区拓展业务,至此,越秀房产基金所持物业增至8个,基金资产规模由311亿元增长至350亿元

华润置地:前11月收购54项目

权益土地出让金585.5亿

截至2017年11月31日止十一个月,华润置地在全国共收购54个项目,总楼面面积1079.03万平方米、应占楼面面积809.64万平方米,土地出让金892.31亿元,权益土地出让金585.54亿元。

【点评】上半年销售跌出行业前十后,华润置地副主席唐勇在中期业绩会曾反思道,如果过于约束负债比率会影响公司的增速。“应该考虑释放一些空间,在合理的代价下补充土地储备,让公司能够有长期增长的潜力。”

宋都股份:拟在浙江自贸区设公司

12月6日宋都股份发布公告称,为充分利用中国(浙江)自由贸易试验区的优惠政策优势,进一步拓展公司业务,宋都股份全资子公司杭州宋都房地产集团有限公司拟以自有资金20,000万元在浙江自贸区设立全资子公司连都公司,持有该公司100%股权。

K11:将于2023年进入9个中国城市

12月10日,新世界发展执行副主席兼总经理郑志刚表示,由他创办的K11将于2023年布局9个中国城市,把艺术、人文和自然融合。

【点评】郑志刚打造的K11博物馆零售概念,已于2009年及2013年在香港和上海分别推出,成为大众接触艺术和跨文化项目的平台。日前,广州K11购物艺术中心已宣布将于2018年3月31日正式开业,投入全面试运营,这将成为K11品牌在全球范围内开设的第4间高端购物艺术中心

K11郑志刚:入股美国时尚电商

将成实际运营合作伙伴

据外媒12月7日消息,K11掌门人郑志刚日前入股美国时尚电商Moda Operandi,进一步壮大其近年来投资的千禧一代数字生活平台矩阵。

【点评】郑志刚投资Moda Operandi将加强在时尚、创意媒体和艺术领域的投资网络,同时也可以与K11、新世界等商业、文化、科技和慈善企业进行跨平台合作,实现协同效应



房企融资

三季度投向房地产领域资金信托余额为2.07万亿

12月8日,中国信托业协会发布2017年3季度中国信托业发展评析,2017年3季度,信托业投向房地产领域的资金信托余额为2.07万亿元,比2季度的1.77万亿元增加了0.3万亿元。评析指出,近年来,为进一步优化经济增长结构、防控金融风险,国家先后出台多项政策加强对政府债务管理和对房地产行业的宏观调控,特别是明确了「房子是用来住的」的房地产行业定位,为基础产业和房地产行业的长期发展指明了方向。但也要客观看到,在当前经济增长主要以投资拉动、供给侧改革仍需持续深入的现实情况下,基础设施建设投资和房地产投资对经济增长速度的影响依然较大,两个领域均存在较强的资金需求。

中粮:为控股子公司14亿借款提供担保

用于龙岗旧改项目建设

12月8日,中粮地产(集团)股份有限公司发布公告称,其控股子公司中粮地产(深圳)实业有限公司为控股子公司深圳市锦峰城房地产开发有限公司提供担保。中粮地产控股子公司深圳市锦峰城房地产开发有限公司与中国农业银行近期在深圳签订《固定资产借款合同》,向农业银行申请人民币14亿元借款,用于「龙岗区龙城爱联社区A区改造更新单元」(即深圳中粮祥云国际项目)的整体开发建设。

龙湖:拟发行50亿元住房租赁专项公司债券

12月5日,重庆龙湖拓展公司在银行间市场披露了《公开发行2017年住房租赁专项公司债券募集说明书》,重庆龙湖拓展公司拟发行50亿元住房租赁专项公司债券,其中首期的发行规模不超过30亿元。据了解,重庆龙湖拓展公司首期30亿元住房租赁专项公司债券当中,有21亿元拟用于住房租赁项目建设,9亿元拟用于补充公司营运资金。上述21亿元将投入到上海马桥、上海颛桥、南京G83、武汉光谷五路、成都育仁、成都人民北路、南京G66这六个住房租赁项目当中。

光明集团:拟向光明地产新增关联借款4亿元

12月8日,光明地产发布公告称,由于光明地产今年对外融资渠道受限,融资成本不断上升,光明集团拟在2017年度控股股东及其关联方向光明地产及控股子公司提供借款预计外(在2017年度融资预算总额不变的前提下),新增关联借款人民币4亿元。

【点评】有利于该公司进一步优化财务管理、提高资金使用效率、降低融资成本和融资风险

中交地产:拟向中交房地产集团借款6.5亿

12月8日,中交地产股份有限公司公告称,拟向中交房地产集团有限公司借款6.5亿元人民币。该笔借款期限1年,年利率不超过6%。中交地产还表示,接下来拟与中交财务公司签订《金融服务协议》开展存、贷款等金融业务;同时拟以6.48亿元的价格,收购华通置业100%股。截至目前,中交地产及控股子公司向中交集团下属企业借款余额24.54亿元;与中交集团下属企业共同投资设立项目公司,累计出资金额7300万元。

【点评】中交地产近期进行了密集人员调整,要想追赶龙头地产央企,还须拓宽融资渠道,降低融资成本,控制财务风险

首创置业:前11月累计新增借款57.34亿

占上年末净资产20.8%

12月10日,首创置业股份有限公司发布公告称,截至2017年11月30日,公司借款余额639.23亿元,累计新增借款金额为57.34亿元,当年累计新增借款占上年末净资产的比例超过20%,为20.8%。从新增借款的分类来看,截至2017年11月30日,贷款余额为321.65亿元,发行债券余额为228.52亿元,其他借款余额为89.06亿元。

银亿股份:11月新增借款26.89亿

12月8日,银亿房地产股份有限公司公告披露,截至2017年11月末,其借款余额为148.85亿元。据计算,2017年1-11月,银亿股份累计新增借款金额为26.89亿元。银亿股份表示,新增借款主要系公司2017年先后两次完成重大资产重组,并入宁波昊圣投资有限公司和宁波东方亿圣投资有限公司后,将两者借款纳入公司合并报表所致。

信达地产:截至11月末借款余额401亿

12月6日,信达地产股份有限公司发布公告称,截至2017年11月30日,公司合并口径下借款余额约为人民币401.06亿元,较公司2016年末借款余额380.88亿元增加20.18亿元,其中银行贷款增加17.33亿元,占2016年末净资产18.60%。

金融街:年内累计新增有息负债82.9亿

占净资产26.6%

12月6日,金融街控股股份有限公司公告,截至2017年11月末,公司有息负债余额为587.70亿元,累计新增有息负债金额为82.90亿元,占公司2016年末净资产的比例为26.63%。金融街称,上述新增有息负债是基于公司正常经营需要产生的,不会对公司的偿债能力造成重大不利影响。

招商蛇口:限定对单个项目公司资助额度

12月4日,招商蛇口发布公告称,拟提请股东大会授权董事会对符合条件的财务资助事项进行决策。公告显示,被资助的项目公司须从事单一主营业务且为房地产开发业务,并且资助资金仅用于主营业务。公告显示,授权财务资助总额度为公司最近一期经审计净资产的50%,即人民币282.15亿元;对单个项目公司的财务资助金额不超过公司最近一期经审计净资产的10%,即人民币56.43亿元。

【点评】招商蛇口根据公司净资产制定对项目公司具体资助额度,有利于对公司财务的整体控制



资产转让


王健林资产腾笼 转让万达酒店65%股权

12月4日午间,万达酒店发展发布公告称,母公司万达商业地产海外有限公司拟将万达酒店发展3,055,043,100股普通股股份转让予万达投资控股有限公司,合计转让价格为36.7亿港元。

【点评国际地产资管公司协纵策略管理集团联合创始人黄立冲表示,万达商业从香港退市以后,万达酒店就成为万达系唯一的海外上市平台。此番操作过后,万达酒店持有架构将变成一个完全由王健林个人或家族持有的海外平台,未来的收购、整合、融资等将不会受到内地因素影响。作为万达系最大构成部分的大连万达商业地产,因为之前的资产出售,触发了提前偿还部分境外贷款的条款。此次的万达酒店拟议转让计划不仅给了王健林更多的腾挪空间,同时也设置了一道防火墙,避免万达商业大盘出现困难时,万达酒店可能的连带危机。

武汉国企4.58亿挂牌房地产公司80%股权

据北京产权交易所12月6日信息显示,武汉阳逻经济开发区建设开发有限公司拟挂牌转让武汉临江悦城房地产开发有限公司80%股权,转让底价4.58亿元。武汉临江悦城房地产开发有限公司系国有控股企业,成立于2017年7月24日,注册资本27435.959万元。

大悦城:20亿出售北京W酒店予天府基金

称因回报率相对较低

12月8日,大悦城地产有限公司公告称,拟出售中粮酒店(北京)有限公司全部股权予天府基金管理有限责任公司。此次出售,代价为约为人民币13.6亿元。除支付代价外,天府基金将须偿还股东贷款合共约人民币89.56万元,及结欠大悦城的贷款约人民币6.23亿元。据此计算,天府基金此次收购共须付出代价约19.9亿元。

【点评在当前市场环境下,与其他业态相比,酒店投资回报率相对较低,难以满足国资委对央企的要求。针对此,公司按照国资委要求,并结合自身发展战略,调整整体资产结构,对业绩增长相对缓慢的北京长安街 W 酒店予以出售

信达:转让海南项目21%股权予融创

信达地产股份有限公司12月6日宣布,公司全资子公司海南信达置业挂牌转让其控股子公司海南幸福城投资有限公司21%股权。海南融创按照海南产权交易所具体规定受让,成交价为人民币3,200万元。截至公告日,海南信达置业持股70%,海南融创公司持股30%。信达预计可产生投资收益约1.05亿。



重大事项


红星美凯龙:十年上市漫途终获A股通行证

12月5日晚间,红星美凯龙在港交所发布公告,宣布公司A股发行的申请已获通过。

【点评】2012年,红星美凯龙正式在A股提交了上市申请,但未进入“已反馈”阶段。等待一年后,A股上市无望的红星美凯龙选择投向香港资本市场。然而,成功登陆港股后,与大部分内房股在香港资本市场面临的估值偏低境况一致,以收租为主要盈利模式的红星美凯龙在香港资本市场并不受到投资者的亲睐。近年来,红星美凯龙在全国的布局速度不断提速,负债不断加大,而港股却无法满足其融资需求。因此,谋求A股上市是红星美凯龙解决财务压力的重要途径

阳光股份:现金收购深圳京基百纳

100%股权重大重组终止

12月7日,阳光新业地产股份有限公司发布公告表示,因标的资产的相关证明文件尚未完全取得,且双方对标的资产的估值及核心交易条款存在分歧,阳光股份决定终止支付现金购买京基集团全资子公司深圳市京基百纳商业管理有限公司100%股权重大资产重组。

【点评】据了解,阳光股份在过去两年经历系列的股权变动。阳光股份近来一直处于亏损状态,一直处于转型困局和股权结构并不牢固的阳光股份都为京基入股提供了机会

美的地产:回应2018年赴港IPO上市消息不属实

12月8日曾有市场消息称美的集团旗下的地产平台美的置业正在讨论2018年在香港进行IPO的事宜。12月10日,美的地产方面就近两日关于其将赴港IPO上市的消息回应称,该消息并不属实,目前暂时未有上市的信息可对外透露。

【点评】据美的地产官方披露的资料,截至2017年11月4日美的地产成交金额突破400亿元,同比增长137%,在全国32个城市布局了114个项目。美的置业总裁透露,预计可在2020年实现千亿销售目标

中华企业:停牌,重大重组进入证监会审核阶段

12月7日,中华企业股份有限公司公告,公司于2017年12月6日收到通知,中国证监会上市公司并购重组委员会将于近日召开工作会议,审核公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。中华企业公告显示,根据《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律法规的规定,经公司向上海证券交易所申请,公司股票(证券简称:中华企业,证券代码:600675)自2017年12月7日开市起停牌,待收到并购重组委审核结果后,公司将及时公告并复牌。

钜盛华:再质押9100万股万科股份 占总股本0.82%

12月4日,万科企业股份有限公司公告称,公司部分股份被公司股东深圳市钜盛华股份有限公司质押。根据公告,钜盛华本次质押的91,003,162股无限售流通A股,占万科总股本的0.82%。公告显示,截至2017年12月4日,钜盛华通过普通证券账户直接持有万科A股股票共计926,070,472股,占总股本的8.39%,累计质押股数为926,070,462股,占总股本的8.39%。可以看到未质押股份仅剩10股。

光明地产:副总裁储今请求辞去职务

12月8日,光明房地产集团股份有限公司发布公告称,因工作需要,储今先生请求辞去公司副总裁的职务。11月21日,储今还带队光明地产集团产业发展研究部组织集团商业管理部、华都公司、海博物流等一行调研派米雷·乐都智慧科创产业社区。


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