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推广 新中产DNA解码:走进资产配置大时代

财新网 2020-09-23 10:59:44

资产配置是有关“时间”和“财富”的一门科学、一门艺术。

中产阶级的成长正在潜移默化地推动着中国的经济变革与社会转型。


麦肯锡全球研究院认为,在中国,按购买力计算,年收入在13,500至53,900美元的人群可被视为中产阶级(人数约为1亿)。波士顿咨询公司2010年有研究报告表示,中国月收入超过5,000元人民币的人群,可划为中产阶级及富裕消费者,该报告甚至指出,到2020年中国中产阶级人群总数预计将超过4亿人。



据了解,正在成长的新中产人群以25-45岁的新锐人群居多,接受过良好的教育,处在职业上升期,具备一定的物质财富积累。他们讲求生活态度,注重消费品质,对个人发展充满上进心,大多有理财规划,寻求物质持续增长带来的稳定感。随着经济供给侧改革、消费升级、居民收入增长加速等影响,新中产群体正在持续扩大,针对他们的社会、金融、消费、服务等行业也充满了机遇和挑战。


近年来,国内外投资大环境瞬息万变,理财困境亟待突围,对于“冒险”情绪和“避险”情绪在心头不断变换的新中产阶级来说,通过传统的投资理财方式,“保值”已属不易,“增值”无疑更加困难。


多事之时,稳健为上。在当前大环境下,新中产人群不能一味只依赖一种投资方式,而是需要更专业的组合投资管理——合理的资产配置方案将为新中产人群实现“增值”目标保驾护航。


作为中国最早探索资产配置并成功实盘操作的公募基金,嘉实基金有着这样的认知:中国中产阶层已经意识到资产配置将解决两个层面的问题:“当下自己的钱该怎么去分配”以及如何积累“未来的财富”。



资产配置之所以成为全球普遍认可并广泛接受的投资方式,原因就在于其能给投资者带来实质性的收益改善,包括分散风险、提升投资效率以及帮助投资者克服贪婪及恐惧等人性之弱点等。通过合理的资产配置,可以捕捉不同市场的优胜者和抵消单类资产的系统性下跌风险,积极有效的资产配置成为提高投资回报的关键。


说起资产配置,似乎人人都懂,所谓“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。但面对股票、房产、黄金、债券,以及越来越多的投资品种时,投资者却往往彷徨无措。


资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础,决定不同资产类别在投资组合中所占的比重,从而降低投资风险、提高投资收益,消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。因此,资产配置绝不是多买几种理财产品这么简单,而是一项长期的投资策略,必须根据自身情况找到适合自己的配置方案。



在避险情绪此起彼伏之际,投资者该如何把握资产配置风向呢?可以肯定的是,无论是深具挑战性的长期投资抑或考验投资人耐性的短期市场震荡,我们都必须准备利用过去经验、定位未来。


科学的资产配置方案将为理财焦虑的投资者送上一道曙光。


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