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【投基有道,理性先行】会员单位投教专题——一家靠谱的私募VS一个靠谱的人(重阳投资)

上海市基金同业公会 2020-06-28 09:23:21

  

  截至2018年2月8日,中国证券投资基金业协会已将深圳市中鑫富盈基金管理有限公司等326家机构列入失联公告名单,并在协会官方网站中予以列示。上述326家机构中,有92家机构已被注销登记;有9家机构已自行申请注销登记。


  这些失联机构中,不乏此前市场上的一些“明星”机构,多数以产品兑付危机、涉嫌非法集资、老板“跑路”为结局。私募机构失联“跑路”,投资者的血汗钱可能就打水漂了,这无疑是很让人心痛的。随着私募基金规模的不断扩张,如何避开雷区就成为投资者关心的重点。


  在梳理如何选择正规私募机构的过程中突然发现,其实判断一家私募是否靠谱的标准,和判断一个人竟然异曲同工。


  1、有“身份证”的合法公民


  私募基金公司,必须拥有中国基金业协会颁发的私募基金管理人登记证明,也即私募基金牌照。投资者可通过中国证券投资基金业协会信息公示网址:http://gs.amac.org.cn/查询。


  如果已登记,就是指私募基金管理人承诺对所提供的信息真实、准确、完整,并承诺承担相关一切法律责任。


  同样,在该网站也可查询到基金管理人的管理规模,是否有过不良记录,法人代表是否有过前科等重要参考信息。


  当然,备案证明、证书等公示信息只说明私募基金管理人已履行相关登记备案手续,不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可,不作为基金财产安全的保证。


  二、专情、杜绝“广撒网”


  私募基金,是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。


  顾名思义,私募不能像公募基金那样向广大公众推广募集。比如,不能通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体宣传,不能通过传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介等。


  三、坦诚,坚守底线


  私募投资门槛规定单个投资者的投资额不能低于100万元,如果遇到发行的投资门槛低则几万元高则几十万元等标准不一的产品,投资者需要重点考察。


  私募对投资人人数也有严格的限制,以股份公司设立的,投资者人数(包括法人和自然人)不得超过200人;以有限公司形式设立的,投资者人数(包括法人和自然人)不得超过50人;以合伙制形式设立的,合伙人人数(包括法人和自然人)不得超过50人。


  四、坦诚,不信口开河


  投资人最关心的是什么?收益率。


  但是私募基金管理人和销售机构都是不能向投资者承诺投资本金不受损失,或者承诺最低收益的。如果私募基金的发起人向投资人许诺保底收益或给出明确还本付息或确定的回报约定,那就涉嫌违法了。


  五、靠谱,知行合一


  投资人必须了解自己的钱会去到哪里。这里两个意思。其一是指投资人把款项汇到哪里,其二就是投资人到底投资的是什么。


  一般来说,投资者购买私募基金产品打款至基金募集户,待全部投资者回访成功后,投资者的钱会划款至以该基金命名的托管银行账户当中。待备案成功、基金成立后投资者的钱投到投资标的。托管这一步,给投资者吃了一颗定心丸。


  当所有投资者打款完毕、回访成功后,基金正式成立,然后对投资标的进行投资。


  产品的投向会在基金合同中做约定,投资者在签署基金合同前务必要详细阅读合同中的相应条款,投资亮点、基金存续期限、退出方式等等内容。


稿件来源:重阳投资