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中国著名天使投资机构都热衷投资哪些领域?(之一)中证金葵花【创投】

中证金葵花基金 2019-12-02 11:53:39
导读:
股权投资时代,天使投资就是这个时代的曙光。朦胧中,哪些新的创意及团队能够成长为伟大的公司,这需要独到的眼光,更需要专业判断。下面,让我们一起走进中国十大天使投资机构,看看他们都热爱哪些领域投资,他们又是如何选人的!本系列文章为投资者盘点中国的著名天使投资机构,及他们所投资的那些优质项目。文章分两次为投资者连载,本文是第一篇。
01创新工场李开复:
募资大概50亿主要投资VR
2009年,李开复在清华园创办了创新工场,进行天使投资,创新工场的基金来自全球顶尖的投资者,由美元基金和人民币基金构成。2016年2月15日,创新工场正式登陆新三板。今天,创新工场成了中国各种“投资+孵化”天使投资模式的鼻祖。
 
创新工场的投资方向立足于信息产业最热门的互联网+领域:移动互联网,数字娱乐、互联网汽车、O2O和共享经济、在线教育、智能硬件、智能商务、云计算、电子商务等等领域;知乎、美图秀秀、人人美剧、豌豆荚、有妖气等都接受过创新工场的投资。
 
创新工厂与其他的投资机构最大的区别,首先是创新工场是从文化、骨子里的科技投资公司。深深地相信科技会改变世界,创新工场里全部都是科技专家。第二是点创新工厂的特色,是有非常强大而且独特,非常专注的投后管理。
在11月6日召开的中国私募基金峰会上,李开复表示,我们最近募资大概50亿,包括40亿的基金以及其他自有资金的投资。这个基金大部分会用在VR方面。(创新)工厂会做很多的领域,一般都是在AI领域——现在这个技术进入了一个爆发期。因为技术成熟了,只要有足够多的数据、足够聪明人、足够多的机器,就可以作出不可以想象的事情。
 
另外一个就是所谓无人驾驶机器人领域,这个领域我们认为无人驾驶是最大的机会。因为现在全世界也各方面的资本和聪明的人,投入这个领域,很多的难题必然化解。从辅助到自动、无人驾驶,这个过程中你的车就会能听、能看、能懂、能行动。这是两个极端,一个是大数据,另外一个是最科幻型,但是这两件事情都会发生,逐渐地发生,但是是非常快速的。
02真格基金徐小平、王强:
投资重赛手、轻赛道
他曾是一位老师,帮助过无数学子实现了海外留学的梦想。看到同事因为一次天使投资暴富之后,他按耐不住了,依然加入了进来,因自己独到的眼光和选人,投资的公司实现上市,他也变得更加富有。他就是徐小平。
 
2011年,新东方联合创始人徐小平、王强和红杉资本中国联合创立了真格基金,这是一只天使投资基金,旨在鼓励青年人创业、创新、创富、创造。真格基金专注于TMT行业,包括物联网、移动互联、游戏、企业软件、O2O、电子商务及教育培训等领域的种子期投资。新东方曾经为莘莘学子筑起出国深造的桥梁,真格基金希望能为海外学子搭建起归国创业的彩虹,侧重于但并不限于留学生创业。
 
成立至今的真格基金,5年时间投资近300家创业公司,其中出了诸如小红书、找钢网、蜜芽、美菜网、罗计物流、51Talk、亿航、大姨吗、nice、一起作业等一系列明星案例。作为著名天使和真格基金创始人,徐小平投资的聚美优品、兰亭集势、世纪佳缘都已经在美国上市,其中,于2013年登陆纳斯达克的兰亭集势,让他获得100多倍账面回报;而聚美优品更是带来超过千倍的回报。
最传奇的地方莫过于徐小平和王强两位创始人的经历和背景,他们与俞敏洪曾共同被称作是新东方的“三驾马车”。徐小平2006年开始投入天使投资行业,在业内以“感性”著称;王强追随徐小平共同成立真格基金,王强是“书迷”,喜欢看书、收藏书,可能正是因为文人喜静,相比较于徐小平的高调投资,王强更愿意做徐小平背后的“男人”,同时他担任真格基金企业灵魂研究院院长,从哲学人文角度与创业者一同探讨企业真正的使命与意义。
 
真正优秀的人,才能创造伟大的企业,这是真格基金的投资哲学。投资重赛手、轻赛道是徐小平的一贯做法。
 
徐小平表示:现在是个人投资者进入私募股权领域的最好时机。市场大趋势上,海外成熟的资本市场上有大学捐赠基金、家族基金、保险基金、养老基金等多层次、多样化的机构投资者,个人投资者可以通过这些基金进入私募股权领域。在中国,此前第一批互联网公司上市的红利基本被海外投资者收割,例如软银投资阿里巴巴赚了400倍,德丰杰投资百度赚了近50倍,但中国大众富裕阶层和高净值人士并未从这批优质企业中分享到股权投资的成长红利。总体来看,在私募股权领域,中国个人投资者面临的投资机会十分匮乏。
03险峰长青陈科屹:
创业者像“睡在上铺的兄弟”
险峰华兴即险峰长青(K2VC),创始于2010年,由华兴资本创始人包凡和陈科屹联合创立,是专注于网络科技、新媒体和无限领域的天使基金。作为系统化运作的天使机构,K2VC通过高效直接的决策、柔和长远的投资条款以及持续有力的投后支持特别是招聘及市场服务,帮助创业者成长并带领企业高速发展。
生于1977年的陈科屹毕业于北大经济学院,曾是北大山鹰社成员和前登山队长,陈科屹的投资风格以低调严谨著称。目前,已投资了聚美优品、美乐乐、找钢网、分期乐、美柚、团车网、有缘网、辣妈帮、蜜芽宝贝、墨迹天气等过百家创业企业。
 
2016年8月17日,险峰长青(原险峰华兴)宣布完成设立旗下首只B轮基金——险峰旗云。这只专注于互联网和医疗健康两大方向的基金募资规模超过10亿元人民币。B轮基金的设立,也标志着险峰长青完成了覆盖早期投资到中期投资的布局。
 
在国内风投领域,美元基金一直处于相对主导地位,而人民币基金大多集中在天使轮和Pre-IPO阶段。随着国内资本市场的日趋成熟,尤其是A股市场对高增长互联网资产的青睐,国内优秀的互联网公司开始将首选上市地从美国转向国内,众多处于成长期的互联网公司对人民币基金的需求日益迫切。基于此,险峰长青顺势成立B轮人民币基金。
 
在陈科屹投资的逻辑中,最重要的就是对人和市场前景的判断。例如,聚美优品的陈欧,80后,斯坦福留学归来,即时策略游戏星际争霸新加坡的第四名。当时B2C电商和化妆品市场风头正劲。而正处于千团大战焦灼中的团美网(聚美优品前身)随着体量增加,物流管理曾出现一些问题。险峰花了一年时间帮聚美挖到一位曾在亚马逊任职的物流高手加盟,帮聚美解决了物流问题。险峰天使资金的注入,也助力了团美从团购网站向B2C电商平台的转型。
 
在陈科屹看来,天使投资人与创业者之间不仅是投资关系,还应该像大学里“睡在上铺的兄弟”那样互相彼此信任、畅快的沟通合作。
04联想之星:
聚焦TMT、医疗健康两大方向
联想之星是联想控股旗下的早期投资机构,于2008年由柳传志先生倡导成立,创立初衷是为促进中国的科技成果产业化而成立的早期创业孵化机构,2009年开始面向社会招生,2010年开始正式开始早期天使投资业务。
目前管理着两期、总额约15亿人民币的天使投资基金。作为联想控股的早期投资和孵化板块,联想之星植根联想30余年来的创业经验和资源积累,为创业者提供天使投资+深度孵化的特色服务,做创业者身边的"超级天使"。
 
联想之星聚焦TMT、医疗健康两大方向,重点关注互联网+(互联网改造传统行业)、O2O、智能技术、互联网医疗等领域。至今,已投资了110余家公司。乐逗游戏(NASDAQ:DSKY)于2014年8月在纳斯达克上市,3年10月收获近100倍回报。
 
2011年投资的Face++,成为世界人脸识别和深度学习领域的领先企业,估值近20亿美金。投资组合还包括:思必驰、15分、知果果、有壹手、云丁、AbleCloud、住百家、作业盒子、初炼、乐驾等。
 
2014年8月7日,中国手游发行商乐逗游戏的母公司—创梦天地在美国纳斯达克挂牌上市,融资1.155亿美元。对于乐逗而言,从创办到上市的5年中,联想之星陪其走过近4年;对于联想之星而言,乐逗则是其TMT领域的第一个投资项目,也是联想之星50多个被投企业之中第一个上市的公司。
05隆领投资:
专注于互联网
隆领投资成立于2012年底。创始人蔡文胜有“站长教父”之名,他起步于个人站长、以草根闽商为特性,从"域名投资大王"走向创业者,后又转型为天使投资人。移动端民生服务,互联网+传统产业,人工智能、机器人,是蔡文胜认准的三个方向。
 
除去这些赛道布局,对于赛手,由于蔡文胜个人的成长经历,他对“草根”创业有特殊感情,并且常常自黑高中没毕业、不懂技术。蔡文胜更加看重用户规模,他认为有用户一定会有价值。
2013年4月份,在美颜手机MeituKiss项目提出后,蔡文胜本人亲自出任美图秀秀董事长。美图一开始是做一个傻瓜版的P图软件,一个傻瓜的photoshop,但后面发现很多女孩子用它来修脸蛋,于是顺势就往这个方向转变。蔡文胜表示,一开始选择一个方向切入后,创业的过程当中也是需要不断地去调整修正的。重要的是,不管你怎么调整,你必须做到这个行业里面的第一名,只有这样,你才有价值,特别是在互联网行业。
 至今,隆领投资收获颇佳,所投项目包括飞博共创、易名中国、欣欣旅游、PBA等,这其中,包括飞博共创(就是冷笑话精选)、良晋电商、鑫点击网络已经挂牌新三板。
总结
在政策红利与资本驱动下,中国逐步步入股权投资时代。在这个过程中,一切都在快速的变化。犹如雨后的春笋一样,一些简单的想法在社会资本的浇灌下迅速成长为了庞大的公司,比如,聚美优品、美图,又比如滴滴打车。那些在早期对各种创新想法给予点滴浇灌的天使投资者,伴随所投公司的迅速成长、实现上市,他们的财富也出现了爆发式增长。
 
对于普通合格投资者来说,面对经济与社会结构的大周期转型,怎样锁住自己辛苦创造的财富,股权无疑是较佳的配置资产之一。然而,随着近两年中国私募股权行业的爆发式发展,市场中的天使、VC与PE等基金产品越来越多,选择优质的产品与管理团队成为一个根本问题。从国外发展经验来看,投资者通过专业的母基金管理机构,借助于他们发行的不同类型母基金产品,投资于股权资产是最佳的方式。
来源:中证金葵花基金

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