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我想要零风险投资产品,有吗? Carol Lun

金融情报站 2019-12-02 16:47:56

作者 | Carol Lun   写作日期 | Mar 18, 2016

上文提到证监会Securities Commossion的监管非常严格,铁面无私,对证券产品的所有档、宣传、及金融从业人员都有严格要求。投资者最想见到投资产品的档上最好写上" 保证/担保/保本/百分百安全/零风险 " 等这这些字词,但对不起,在加拿大你要找到乎合以上条件的产品,难度极高,就是让你找到也是回报极低的产品,不投也罢,一动不如一静,把钱放在银行好了。


在行业多年,接触过不同的客户,客户常常问我,这些投资有没有风险?答案是百分百肯定的:有。问有没有风险是没有意义的,投资哪有没风险?投资者问的应该是风险在里?风险出现的机率有多大?然后再反问自己“我能承受吗?”。政监会要求投资产品的发行备忘录中都必需把相关的风险详细列明,认购档中亦附有风险说明书,其中字句都是统一标准规定,最吓人的一句是“你有机会损失所有投资”,你会问真有那么严重吗?监的理解是,那怕是万份之一情况出现,都要先假设会出现,做最坏的打算,投资者必须在表上签名表示明白风险,但凡是受正式监管的理财产品,都会附有风险说明书。

曾有客户问我,这些文件可不可以另订?我多投一点,回报可不可以相对提高?风险说明书上的条款,可不可以按客户的要求增删?双方相议好再找个律师做公签名不就可以了吗?我的答案全部都是:No。都已经在监会注册好的档,岂能随意更改?更可笑的是有客户说他们在XX理财公司、XX投资项目都可以个别谈条款,为什么人家可以?如果真那么儿戏可以让每个投资者谈条款改文件的项目,你敢投吗?如果可以更改条款的项目,可能是一些没有在监会监管范围内的项目,又或是可能只是在监会做了一个简单的备案而已,没有注册发行备忘录Offering Memorandum, 没有向公众公布财务报表,更没有委托第三方基金代理机构向公众集资。我不能说这些项目不好,我只是觉得在一个项目面对公众的过程中,多一层讯息的披露,多一个政府部门的监管,代表着项目发行商愿意多做工作跟相关部门合作,愿意被监管,对投资者有多一份责任心;我假设是同样好的项目,你会选哪个呢?


又有客户会问:“回报是Guaranteed的吗?在档上加上一条Guaranteed我就放心了,我的要求很简单,你“保证”我能有多少多少盈利,低一点没所谓,然后最起码“保证”我的本金不亏,可以吗?”很多投资者对Guaranteed这个字理解得很简单,以为是项目发行商愿意写明在档上,白纸黑字的,就不能违约了。不,Guaranteed这个字在金融产品中是不能轻易用的,监会对这字词的用途有严格规定,不是白纸黑字写上就行,是要有真金白银做储备才行,才能用“保本”或是“保利”这些字词。保本、保利的产品在本文我就不多説了,我刚才说“真金白银”,简单的说就是基金发行商要有差不多等值于融资金额的资金作储备,那才算合格,可以称“保本”了。当然具体内容不是我说得那么简单,篇幅有限,我不在此作详述了。因此,一个投资产品要Guarantee这,Guarantee那,谈何容易?


我在坊间见到很多夸张的理财产品的宣传,其中不乏一些金融行业敏感字眼,如零风险、低风险、安全、高回报、保本增值等等,我当然一眼能分辨出谁是真保本,谁是鱼目混珠,心里只是不禁替投资者沫一把汗,幸亏在加拿大我看到以夸张失实手法招来客户的理财公司、经纪虽大有人在,但存心骗财捞钱的项目毕竟少之又少,投资者在投资前要多作比较,多听多问,风险管理还是要把控在自己手里。


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