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【适当性】专业投资者vs普通投资者,特别的保护给特别的你

川财证券资讯服务 2019-12-02 10:27:54


7月1日,史上最严的投资者保护法规《证券期货投资者适当性管理办法》(简称“办法”)就要正式实施啦!《办法》首次对投资者基本分类做出了统一安排,明确了产品分级和适当性匹配的底线要求,系统规定了经营机构违反适当性义务的处罚措施。下面有请可爱的川财牛小编同学给大家讲讲投资者分类具体是怎么回事。




小白&小黑

牛小编,你们干嘛费时费力的干这事呀?



牛小编

投资者分类工作可是适当性制度实施的基础。干好了分类,才能为不同的投资者提供适合的产品或服务哟~


1

《办法》根据投资者的基本信息、财务状况、投资知识和经验、投资目标、风险偏好等因素,将投资者分为普通投资者和专业投资者两类,目的是要求经营机构根据投资者的需求及证券期货产品或服务风险程度的不同,向不同类别的投资者推荐与其相匹配的产品或服务,并履行差异化的适当性义务。


小白

可是~这究竟和我有什么关系呢?



牛小编

这可大大保护了普通投资者的权益啊~投资小白往后再也不怕遇到黑心商家,再也不用担心买到不适合自己的金融产品啦~


小白

真的吗?上次买了自己都没搞懂的高风险产品,现在还砸在手上呢。说来都是泪呀~~


牛小编

《办法》规定普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护哟,以后您不会再发生这种情况了。 

2

《办法》要求经营机构向普通投资者的特别保护:

1、向普通投资者销售产品或提供服务前,应当告知可能导致其投资风险的信息及适当性匹配意见。

2、向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务,应当履行特别的注意义务。

3、禁止向投资者就不确定式事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见。

4、禁止向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。

5、禁止向风险承受能力为最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。

6、向普通投资者进行现场告知、警示,应当全过程录音或者录像,非现场方式应当完善配套留痕安排。

7、与普通投资者发生纠纷的,经营机构应当提供相关资料,证明其已向投资者履行相应义务。

8、普通投资者申请成为专业投资者,需履行规定的程序,经营机构应当谨慎评估,警示风险。



小黑

啊,这么多提示?还要录音录像?不要来烦我,直接把我当做专业投资者吧~


牛小编

专业投资者可不是你想当就能当哟,需要符合以下条件的我们才能将您划为专业投资者哟~


3

《办法》对专业投资者的资质要求进行了明确的规定,符合下列条件之一的就是专业投资者啦:

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构:包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。 

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品:包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。 

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1 年末净资产不低于2000 万元;

2.最近1 年末金融资产不低于1000 万元;

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人:

1.金融资产不低于500 万元,或者最近3 年个人年均收入不低于50 万元;

2.具有2年以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历;或者具有2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

当然,专业投资者之外的其他投资者便是普通投资者啦。


小黑

可恨!距离第(五)项的条件就差一点点,难道注定只能是普通投资者了么?


牛小编

当然不是啦,只要满足以下条件您是可以申请成为专业投资者的哟~

4

对于普通投资者中的机构投资者,需要满足最近1年末净资产不低于1000 万元、最近1年末金融资产不低于500万元、且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历共三个条件。

对于普通投资者中的个人投资者,需要满足金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30 万元,且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历共两个条件。

如果您满足以上条件,可以在7月1日以后到我司分支机构现场提交申请转化为专业投资者,我们还会通过追加了解信息或投资知识测试的方式来对您进行审慎评估,并对您申请转化为专业投资者的全过程进行录音录像。



牛小编

大家应该都清楚专业投资者和普通投资者的区别了吧。请您对号入座,让我们为你提供最适合您的产品和服务。


下一期,牛小编继续为您讲解我们如何为您匹配适合的产品或服务,敬请期待吧!




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