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如何区分普通投资者和专业投资者?

华林证券 2020-06-29 06:52:33

编者按

     
投资者分类是投资者适当性制度的基础,《证券期货投资者适当性管理办法》根据投资者的基本情况、财务状况、投资知识和经验、投资知识和经验、投资目标、风险偏好等因素,将投资者分为普通投资者和专业投资者两类,旨在对不同类别的投资者提供不同的法律保护 。


一、普通投资者VS专业投资者


专业投资者

《办法》根据了解的投资者信息,将符合以下条件的投资者划分为专业投资者:


一、经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。


二、上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。


三、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFⅠⅠ)、人民币合格境外机构投资者(RQFⅠⅠ)。


四、同时符合以下条件的法人或者其他组织

(1)最近1年末净资产不低于2000万元

(2)最近1年末金融类资产不低于1000万元

(3)具有2年及以上从事证券、期货、黄金、外汇等相关市场投资交易的经历;


五、同时符合以下全部条件的自然人

(1)金融类资产不低于500万元人民币,或者最近3年个人年均收入不低于50万元

(2)具有2年及以上从事证券、基金、期货、黄金、外汇等相关市场投资交易的经历,或者具有2年及以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者为专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

上文中所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生品等。


普通投资者

专业投资者之外,即为普通投资者。此外,《办法》根据普通投资者投资目的、投资经验、财务状况、短期风险承受水平、长期风险承受水平等,将其划分为以下五个类型:保守型(C1)、谨慎型(C2)、稳健型(C3)、积极型(C4)和激进型(C5)。 


二、普通投资者与专业投资者相互转化


专业投资者转为普通投资者

专业投资者可以书面告知经营机构选择成为普通投资者,经营机构应当对其履行相应的适当性义务。


普通投资者转为专业投资者

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但经营机构有权自主决定是否同意其转化:


(一)最近1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;


(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。


三、普通投资者转化为专业投资者具体流程

 一、投资者向公司提出书面申请(《专业投资者申请书》),公司将追加了解投资者信息,投资者提供以下证明材料:


(1)法人或其他组织投资者需提供最近一经审计的财务报表、金融资产证明文件、本机构的投资经历等;

(2)自然人投资者需要提供本人金融资产证明文件或近3年收入证明、投资经历或者工作证明或职业资格证书等;


二、投资者以书面方式承诺,已了解公司对专业投资者和普通投资者在履行投资者适当性职责方面的差别。并确认自主承担可能产生的风险和后果(《专业投资者告知及确认书》)


三、公司通过营业网点、见证方式受理普通投资者转化为专业投资者的,评估结果告知及警示过程需全过程录音或录像;通过互联网等非现场方式进行的,公司需通过录音录像、数字证书等方式完善配套留痕。


四、公司通过追加投资知识测试的方式对投资者进行审慎评估,并将评估结果及理由书面告知投资者,警示其可能承担的投资风险。


我们只想,为你做更多。

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