安泽量化投资联盟

投资内参 重磅!又有15家私募机构"失联" 千万别碰三类机构

优财富 2019-07-10 12:55:03

=宏观大势=


又有15家私募机构“失联” 多家曾曝出兑付问题


中国证券投资基金业协会25日发布第八批失联私募机构公告,涉及上海巨玺资产、上海晋兴资产等15家公司。这些失联私募不少曾被爆出兑付问题,涉及资金量较大。同时大部分失联私募由于没有按时提交2015年经审计的年度财务报告,已被协会列入异常机构。截至7月19日,已有42家私募机构被列入失联机构名单,其中有18家已经注销。


三类私募机构不能碰


第一类是产品业绩悬殊的,不能碰;第二类是有“历史污点”的,不能碰;第三类是过度包装的,不能碰。


评论:私募机构飞速增长的背后,有着众多隐患,而且最让人担忧的是,涌入私募大军的大部分都是投资经验不足、风控意识不强的人和机构,投牌君查询河南省一些已经登记过的私募机构发现,好多机构的高管都不具备基金业从业资格,有些私募机构的高管中,连一个具备从业资格的都没有。甚至,有一些机构的工作人员,压根就没有学过一丁点金融常识。


宝万之争引发连锁反应 券商资管通道业务或将大幅收缩


在“宝万之争”的持续发酵中,看似“坐地收钱”的券商定向资管计划通道业务的风险敞口正在逐步暴露,引起业内及监管层高度关注。记者从业内了解到,修订后的《证券公司风险控制指标管理办法》实施在即,再加上外部风险呈现高企态势,券商未来将收缩以投向非标资产为主的非主动型券商定向资管计划(俗称通道业务)的规模。受访券业高管人士表示,通道业务的实质是监管套利。券商下半年或将在全行业范围内进一步缩减此类业务规模,并将业务重心转向以投行、主动管理型资产管理等传统资本中介业务。这与眼下的监管思路基本一致。


评论:券商资管和信托监管机构不同,在非标业务上互相借通道绕过监管,政策收紧也是看不下去了


服务业领跑中国经济增长 民间资本转投服务消费领域


服务业领跑中国经济增长,增长率7.5%,占GDP比重54.1%。


评论:服务业对国民经济增长的贡献率为59.7%,比第二产业高出22.3%。当前第一产业和第二产业的国进民退现象突出。国进就进吧,聪明的民间资本早就转投服务、消费及与其有关的高端制造领域。建议密切关注涉及物联网概念的洲明时代伯乐基金和布局新文化概念的信业扬帆新文化主题精选基金。


7家上市证券公司被证监会立案调查


7月15日,中信证券、海通证券、国信证券等7家上市证券公司分别因经纪业务、两融业务和新股发行保荐业务涉嫌违法违规被证监会立案调查,根据相关规定,其中6家公司由去年AA级降为BBB级,方正证券由A级降为C级。


评论:不要小看降级,降级导致风险系数更高,进而导致券商投保基金可能要多缴上亿元。金融市场上一块钱只能用五毛跟一块钱能用八毛在性质上有着本质区别,可能意味着上亿甚至上几十亿的损失。


=股市要闻=


1、深交所:针对“虚拟现实”、“石墨烯”、“人工智能”、“PE+上市公司”、资本系或合伙企业入主上市公司等热点题材,保持高度敏感,果断遏制市场炒作。另外,还对“万科股权之争”,“并购重组”的监管工作进行了解读。


2、证监会:境内投资者通过境内互联网公司的平台网站或移动客户端参与境外证券市场交易,由于没有相应的法律保障,且证券投资账户及资金均在境外,一旦发生纠纷,投资者权益将无法得到有效保护。请勿参与此类投资。


3、证券时报:7月份以来又新增4家公募基金公司的设立申请,目前排队候批的公募公司已经多达31家,盈利难并没有挡住他们申办基金公司的脚步。业内人士分析,自然人持股的公募基金越来越多成为公募未来发展的新趋势。


4、投保基金:上周(7.18-7.22),证券交易结算资金净转出278亿,连续第五周净转出。证券交易结算资金日均余额为1.58万亿,较前一周的1.64万亿有所减少。


5、中登公司:上周(7.18-7.22),新增投资者数量32.06万人,环比增加1.36%。当周参与交易A股的投资者数量1692.51万人,占已开立A股账户投资者数量的15.59%,较前一周的16.99%有所减少。


6、两市融资余额:截至7月25日,上交所融资余额报4869.65亿,较前一交易日增加11.91亿;深交所融资余额报3953.5亿,增加8.5亿;两市合计8823.15亿,增加20.41亿。


=房产动态=


1、中指院:上周(7.18-7.24),全国楼市成交温和放量,但城市间分化显著。重点监测的34个主要城市成交面积环比上涨3.5%,一线城市领涨。从库存来看,截至7月24日,监测的15个主要城市库存总量环比下降1.03%。


2、羊城晚报:自5月1日起,营改增试点全面推开,二手房交易和自然人房屋出租业务首次纳入增值税管理范畴。据统计,5、6月份广州市办理二手房交易和自然人房屋出租近28万宗,共为纳税人减负超1800万,减负率达4.8%。


3、中新网:上半年,北京别墅共成交3362套,环比增长44.7%;成交均价34785元/平,环比上涨3%。成交套数、成交面积、成交金额都创下了历史新高。


4、深圳:上周(7.18-7.24),一手住宅成交824套,成交面积8.4万平米,分别环比上升了18%和24%。成交均价50634元/平,环比下跌8.4%。


市场数据分析

股市

截至26日收盘,上证指数报收于3050.17点,涨幅1.14%,成交额1855亿元;深证成指报收于10852.21点,涨幅1.25%,成交额2997亿元。创业板指报收于2279.55点,涨幅1.50%。


评论:市场热点继续快速切换,上周的石墨烯、VR热点今天迅速退潮,而两周前的黄金、新能源车等前期热门概念“卷土重来”。下半年,金融机构可能因应对考核而被动加大对风险资产的配置需求,但这并不一定意味着对风险资产的中长期持有需求上升,这一点从近期热点的超速轮动可以得到侧面印证。此类行情适用指数增强策略,建议适当配置子午指数增强型基金产品。


债市

今日资金面持续收紧,SHIBOR隔夜、1W、2W利率上行0.5-1.6BP,其余中长期利率持续微幅下行0.5BP左右。债券市场价格指数小幅0.0185%,全市场平均到期收益率为3.3087%,前值3.3135%。


评论:避险情绪导致债市火热,进而导致短债收益率与短期资金利率利差进入负区间。由此出现了10年期及以上超长国债与目前高利率短期交易资金的搭配,这是债市投资者在低利差现状下笃定未来利率一定会下行的错配行为。债市牛市格局未变,但在资金因素干预下存在由快牛转为慢牛的可能性。建议持续关注鹏扬等债券型基金产品。


原油

26日盘中国际油价延续隔夜跌势,美原油9月期货一度刷新三个月低点至42.83美元/桶,布伦特原油9月期货最低触及44.51美元/桶。


评论:26日日内,美元曾一度走软,但依旧无力提振油价,市场人气依然偏空,市场参与者加大了对油价进一步下滑的押注。


黄金

26日金价未能站稳5日置换均线1320.74美元上方。


评论:土耳其政变未遂、德国枪击、美国枪击、伊拉克恐怖袭击等近期事件均未撼动金价,目前除美联储加息预期之外,市场短线鲜有指引金价走势的因素。SPDR Gold Trust 26日持仓规模958.69吨,较上日减少4.45吨


外汇

26日人民币中间价报6.6778,较上日微幅升值82点,上日中间价为6.686。


评论:隔夜美元指数自3月10日以来高点回落,人民币汇率贬值压力略微减轻。近期人民币汇价和篮子货币的关联性已经不强,因完全关注美元走势而偏离了市场预期,大行维稳态度坚决。建议继续关注海外资产配置。


机会提示


点击“阅读原文”来优财富平台发现最热门的投资策略和观点,寻找最适合自己的投资产品和资产配置方案,真正的投资机会就在这里↓↓↓  客服热线:400-111-5800

友情链接