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2018中国区块链投资机构20强【附完整榜单】

链神探 2019-05-14 12:57:25

 区块链领域,链神探很专注

近年来,中国区块链行业的快速发展逐渐获得投资机构关注,中国区块链行业投资年增速已连续多年超过100%。专注于区块链行业的投资机构正在飞速成长,在区块链产业积极布局,构建自己的版图,而持开放态度的传统投资机构也在跑步入局。


链塔智库对活跃于区块链领域的120家投资机构及其所投项目进行分析,从区块链行业投资影响力、投资标的数量、投资金额总量等方面选取了二十家表现最好的投资机构重点研究,形成结论如下:


从投资项目分类来看,这些投资机构普遍看好区块链平台类的公司。


从投资标的地域来看,这些投资机构更多的投资于海外项目。


从国内项目角度来看,北京地区项目占比最高。


从投资轮次来看,大部分投资发生在天使轮及A轮,反映行业仍处于早期阶段。


2018中国区块链投资机构20强榜单


链塔智库基于链塔数据库数据,辅以整理超过120余家活跃于区块链领域的投资机构及所投项目,从各家机构在投资影响力、投资项目数量、投资总额、回报情况、退出情况等维度进行评分(单项评价最高10分),评选出2018中国区块链投资机构20强。



2018中国区块链投资机构20强榜单分析


2.1 区块链平台项目最受欢迎,占比44%


链塔智库根据收录的投资机构20强所投项目以及公开信息,对投资项目所属行业进行分类。



20强投资机构投资项目按行业分类中,区块链平台和金融两大类之和超过70%,为最主要的两个类别。其中区块链平台类项目占比44%,说明相较金融类项目,投资机构现阶段更看重区块链平台类中底层技术支持项目。


2.2 海外项目更受青睐,占比超60%


链塔智库根据收录的投资机构20强所投项目及公开信息,对项目实际的项目所在地区进行分类。



20强投资机构投资项目按行业分类中,区块链平台和金融两大类之和超过70%,为最主要的两个类别。其中区块链平台类项目占比44%,说明相较金融类项目,投资机构现阶段更看重区块链平台类中底层技术支持项目。


2.3 行业处于早期阶段,中后期项目占比仅为3.5%


链塔智库根据收录的投资机构20强所投项目以及已公开信息,对项目实际被投轮次进行分类。



除战略投资占比外,初创期投资轮次(B轮以前)占比高达96.5%,反映行业明显处于早期阶段。由于受区块链行业发展所处阶段所限,被投项目中轮次占比最多的为天使轮和A轮(包括Pre-A轮和A+轮),两者之和达到总量的76%,轮次占比最低的类别为B轮及以后,仅占3%。除此之外,战略投资所占比例达到14%,且多有行业先行者共同参投,在行业初期跑马圈地。


2.4 区块链项目综合退出率近70%


链塔智库根据收录的投资机构20强所投项目以及已公开信息,对所投项目是否发行Token进行分析。



入榜的投资机构中,所投项目发行Token比例最高的前三名为蛮子基金、BlockVC、Pre Angel,比例最低的三家为IDG资本、分布式资本、丹华资本。发行Token意味着投资机构可以确认回报并退出,20家综合退出率近70%


2.5 区块链项目为投资人带来超百倍回报


链塔智库选取20强投资机构所投项目中发行Token且涨幅较高的项目,其中BlockVC、了得资本、蛮子基金、千方基金、硬币资本投资过较多项目。链塔智库仅能统计发行后的增长率。大部分投资人会在私募甚至更早期投入项目,可认为实际回报大于可统计的回报率。


2.6 新兴投资机构表现好于传统投资机构


随着区块链行业快速发展,出现了多家专注于区块链行业的投资机构,其特点为创始人团队对区块链行业有极大热情,坚定区块链行业的高速发展能够带来丰富的投资回报。


与之相对,成立多年的传统投资机构对于区块链这个行业的未来发展则分化出两种观点,少数机构积极开放拥抱区块链,积极布局这个行业,多数则因为并不看好或对风险抱有顾虑,持保守观望态度。


由此,区块链行业内的投资机构主要分为对区块链行业持开放态度的传统投资机构和专注于区块链投资的新兴投资机构。


在链塔智库发布的2018中国区块链投资机构20强榜单中,传统投资机构与新兴投资机构比较如图所示。



20强榜单中,由于传统投资机构对区块链行业发展前景抱有不确定性,参与区块链投资的传统投资机构较少,入榜个数明显少于新兴投资机构,但已参与区块链投资的传统投资机构平均投资区块链项目次数与新兴投资机构基本持平。


影响力、投资数目、投资金额细分榜单


3.1 2018中国区块链投资机构影响力10强榜单


作为一家机构,同样的行业,同样的赛道有多家可投标的,投资哪个标的需要根据自身的投资策略做出选择。作为一家企业,在融资过程中,不同的机构带来的资源价值也是不同的。链塔从机构的背书能力、媒体影响和重点项目影响等维度出发,评选出2018中国区块链投资机构影响力10强。



硬币资本依靠自身早期积累和布局,较早扩大了圈内影响力,获得了数个优质项目的投资机会。红杉资本中国、真格资本虽然为传统投资机构,但对区块链行业持开放态度,取得了一些优质项目投资机会。


分布式资本、千方基金等为专注区块链行业的投资机构,集中精力深耕区块链行业。


3.2 2018中国区块链投资机构投资项目数10强榜单


剔除意向中项目及未披露项目,链塔智库根据自有数据库及公开信息分析,从实际确认项目数量、投资项目已发Token数量等维度,评选出2018中国区块链投资机构投资项目数10强。



10强榜单中,节点资本、连接资本和分布式资本均有较多已披露的投资项目,排名靠前。


3.3 2018中国区块链投资机构投资金额10强榜单


链塔智库根据自有数据库及公开信息分析,剔除未披露项目及未披露金额的项目,按照领投方占总金额60%,跟投方按数量平分剩余40%投资额对投资金额进行估算,评选出2018中国区块链投资机构投资金额10强。



10强榜单中,Dfund在Cybermiles 、QASH 等项目进行了高额度投资,排名第一。IDG资本虽然投资项目数相对较少,但在circle项目参与了多轮次投资,累计金额较高。


 

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