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权威 全面解读 2017中国投资移民白皮书

私人财富管理圈 2019-12-06 13:41:27


胡润研究院与汇加移民联合发布的《2017中国投资移民白皮书》(Immigration and the Chinese HNWI 2017)。


这份30页的专业报告基于2017年4月至7月胡润研究院与汇加移民对304位平均财富2000万元的已移民、正申请移民和考虑移民的中国高净值人群进行的专项调研。


小编就该报告的图表和文字内容,整理给各位朋友们参考。



1

序       言


胡润 Rupert Hoogewerf

胡润百富董事长 / 首席调研员


去年一年,无疑是中国经济发展的转折年。从国际层 面上来看,CRS 全球征税正式启动,美联储持续加息,人民币兑美元从 2014 年的 6.1 到此次白皮书调研时的 6.9,贬值幅度达到 13%。


与此同时,国内的各项经济新政也沓来踵至:


一线城市房产限购;

遗产税趋势日渐明朗;

外汇管制越发收紧;

“一带一路”发展战略推动沿线国家的投资......


这一系列的内外政策为高净值人群海外投资、移民提供了更多元化的选择。


大量数据表明,过去几年,中国买家强大的购买力推动了世界各地的房价。


随着人民币的大幅贬值加之水 涨船高的购房成本使得高净值人群在考虑海外移民、置业的时机、地点和方式上都更加谨慎。


《2017 胡润百富至尚优品千万富豪调查》数据显示,高净值人群考虑移民的比例历年来第一次有了下降的趋势,但仍有44.5% 的人表示会考虑移民,同时三分之二的高净值人群认为 10 年后中美发展将不分上下或中国领先。


此次白皮书调研显示:


中国东南部高净值人群首选的移民和置业地区是经济高度发达的美国东西海岸城市,包括西雅图、旧金山、纽约、波士顿。


而中国西北部地区的高净值人群则对拥有宜人气候环境和良好自然环境的新西兰、悉尼、伦敦、法国有相对更 高的青睐度。


当传统移民国家逐步收紧移民政策,提升投资门槛之时,欧盟一些国家和部分英联邦岛国则开始逐渐推出更加吸引人的投资移民政策。例如马耳他、安提瓜和巴布达第一次出现在此次《中移指数TOP10》榜单中。


可见理性的高净值人群们正在开始关注移民政策良好、生活环境宜人、移民要求低、时间短、费用少,有利于全球避税的新兴移民国家。另 一方面,此次白皮书调研指出:当下热门的海外投资、移民已经不仅仅是出于资产配置的考虑 ,更是基于良 好教育环境、生活环境、家族财富传承的考虑。


数据显示,有 76% 和 64% 的被访者移民海外的原因是为了享受更好的教育和更宜人的生活环境。比例相较去年增长率分别达到 73% 和 68%。有 27% 的被访者指出更好地传承家族财富是他们移民的动机,这也显示出中国高净值人群开始萌发家族传承意识。


2

中国移民指数 CII 2017


2017 中国移民指数(中移指 2017)从教育、投资目的地、移民政策适用性、海外置业、个人所得税最优、医疗系统有效性、护照免签、华人适应性 8 个角度评估世界主流移民国家在吸引国际移民方面的实力。


并选出了其中排名前十的国家。美国已连续三年成为最适合中国高净值人群投资移民的国家,前两年一直在英国后面位列第三的加拿大今年首次超越英国,到第二位,英国退居第三,澳大利亚维持第四。马耳他、安提瓜和多米尼克首次进入前十。


中国移民地图


3

最青睐的海外置业

及移民目的地


美国在海外置业、移民目的地的选择上继续卫冕第一。高净值人群所青睐的海外置业、移民目的地前十名依次为:洛杉矶、西雅图、旧金山、纽约、温哥华、波士顿、墨尔本、多伦多、新西兰和悉尼。


其中,洛杉矶已连续四年成为中国高净值人群最青睐的海外置业和移民城市,西雅图逐年上升,今年首次超越旧金山,到第二位,旧金山退居第三,比例也下降最多。纽约维持第四,温哥华继去年下降一位之后,再次回到第五。


相对于西北部地区,中国东南部高净值人群对于科技中心美国西海岸的西雅图(13.1%)、旧金山(10.4%)和经济发达的美国东海岸的纽约(9.9%)、波士顿(7.8%)有着相对更强的偏好度。西北部高净值人群对拥有优质空气质量和自然环境的新西兰(5.4%)和澳大利亚的悉尼(4.3%)存在相对更高的移民需求。



4

海外移民的推动因素

和移民原因


超过一半的高净值人群表示希望子女早日融入海外生活(56%),三成以上的高净值人群认为旅游亲身经历国外文化(32%)、个人或家人身体健康需要(31%)是他们考虑海外移民的最重要推动因素。


教育质量和居住地环境污染已连续四年成为海外移民的最主要原因,今年分别有76%和64%的受访者选择了这两项。另外,希望去理想的环境生活以53%的选择比例新上榜。其他原因还有医疗水平(29%)等。



5

CRS政策解读


2017 年,什么话题时下最让中国高净值人群纠结?无疑,就是即将执行的CRS——共同申报准则 (Common Reporting Standard), 这关系到他们在全球的资产配置与传承。CRS 一经公布就获得了广泛的关注。


随着 2017 年的到来,CRS 也进入了“实操期”。具体执行时间流程如下:

2017年1月1日 中国境内的金融机构开始按照标准履行尽职调查程序。

2017 年 12 月 31 日前中国境内的金融机构完成对存量个人高净值账户( 截至 2016 年 12 月 31 日金融账户加总余额超过 600 万元) 的尽职调查。

2018 年 12 月 31 日前中国境内的金融机构完成对存量个人低净值账户和全部存量机构账户的尽职调查。

2018 年 9 月中国进行首次对外交换非居民金融账户涉税信息。


为了加强国际税收合作,提高对跨国纳税人的税收管理水平,履行避免对所得和财产双重征税和防止偷漏税的协定、情报交换条款及情报交换专项协议的有关规定,避免对跨国纳税人所得和财产双重征税和防止偷、漏、逃税等行为的发生。


目前,世界上有大约 3000 多个避免双重征税的协定,其中绝大多数都包含情报交换条款。


另外,因为申请时需要提供涉税的证明材料,所以实践中作用非常有限。而 CRS 将是自动的、无需提供理由的信息交换。


那么什么样的资产信息会被交换?这其中, 只要涉及到金融资产的信息就会披露,但是未来,中国高净值人群放置在银行、信托公司、基金公司以及有现金价值的保单保险公司里的资产,在CRS的履行之下都会面临被披露的问题。


另外,在 2016 年底,中国人民银行公布了《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》。公告中规定 :


将大额现金交易的人民币报告标准由“20 万元”调整为“5 万元”,调整了金融机构大额转账交易统计方式和可疑交易报告时限。


新增规章适用范围、大额跨境交易人民币报告标准等内容。以人民币计价的大额跨境交易报告标准为“人民币 20 万元”。新规定将在 2017 年 7 月 1 日实施。


由于 5 万人民币的新限额的规定,办理汇款的次数和难度将增加 4 倍。从此,人民币出境将愈加困难。


CRS 执行在即,全球税务规划的需要,对中国高净值人群而言,可谓是迫在眉睫。越来越多的国人也意识到全球税务规划对于分散风险的重要性。


而拥有海外移民身份,持有第三国身份,是目前最合适的税务规划方式。同时,身份的规划,也将成为中国高净值人群未来所面临的关键问题。


从这个角度言,CRS 履行, 对移民国际身份其实是一种有利安排。


中国高净值人群如果持有第三国身份,那么他就持有了境外的一个永久居留权身份,那可以实现一定程度的信息屏蔽和信息不对称。当高净值人群需要进行节税来合理避税时,他们还是会首选传统的避税国家 。



6

海外移民障碍


申请等待时间长被认为是海外移民的最主要障碍,今年占比27%,比去年减少一个百分点。


其次是语言障碍和不易融入主流社会,占比分别达到17%和15%,各比去年减少2个百分点和4个百分点。认为申请困难、海外生活孤独和全家无法同行的比例都比去年有所增长,导致认为费用太高的排名一下从第四下降到第七,虽然比例只减少了一个百分点。

 

分区域来看,对于生活节奏较快的东南部地区高净值人群来说,等待时间长这一障碍更加突出,同时,相对于西北部地区,语言障碍和海外生活孤独也更为凸显。而相对于东南部地区,申请困难、全家无法同行和费用太高的障碍对于西北部地区高净值人群来说更加明显。



7

对未来3年中国房价和

经济发展的态度


有超过六成的高净值人群认为未来3年中国房价还会有不同程度的上涨。超过六成的高净值人群对未来3年中国经济发展持乐观、谨慎态度,其中22%认为中国经济将持续高速发展,44%认为中国经济将减速正向发展。


8

关注的金融问题


高净值人群对金融问题的关注度比去年有明显上升,且更加多元化。84%的高净值人群表示关注人民币贬值问题,占比比去年增长了五成。有近一半的人对于美元汇率、外汇管制、国内房地产泡沫问题表示关注。


尽管排名下降,但高净值人群对于海外理财(地产基金、保险等)的关注度却有显著提高,达到26%,比去年翻了一倍。


9

海外金融投资

主要考虑因素


“安全风险控制方法”仍然是高净值人群海外金融投资的最主要考虑因素,占比达到35%,比去年增加2个百分点。


而“可靠的投资机构”和“风险评估”今年比“实际收益”更受重视,占比分别达到21%和18%,各自比去年增加3个百分点和6个百分点。“实际收益”占比13%,比去年减少8个百分点。




10

海外金融投资

遇到的主要问题


缺乏海外投资知识成为高净值人群海外金融投资所面临的最主要问题,但比例这两年在逐年下降,今年占比37%,继去年减少5个百分点之后今年又减少3个百分点。


随着外汇管制的收紧,外汇管制成为海外金融投资的第二大问题,有20%的人选择。第三大问题仍然是无投资渠道,但比例比去年减少8个百分点。


最后附全球主流投资移民对比表:


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